Prix ​​fictifs: signification, besoin, limitations et utilisations

Dans cet article, nous discuterons des prix fictifs. Après avoir lu cet article, vous en apprendrez davantage sur: 1. La signification des prix fictifs 2. La nécessité et la détermination des prix fictifs 3. Les limitations 4. Les utilisations.

Signification des prix fictifs :

Les prix virtuels reflètent les valeurs réelles des facteurs et des produits pour le calcul ou l'estimation des prix dans l'analyse coûts-avantages sociaux. J. Tinbergen les définit ainsi: «Les prix virtuels sont des prix indiquant la valeur intrinsèque ou vraie d'un facteur ou d'un produit au sens de prix d'équilibre. Ces prix peuvent être différents pour des périodes différentes ainsi que pour des zones géographiquement séparées et diverses professions (dans le cas de la main-d'œuvre). Ils peuvent s'écarter des prix du marché. "

Selon EJ Mishan, «Une ombre ou un prix comptable…. est le prix que l’économiste attribue à un bien ou à un facteur selon l’argument selon lequel il est plus approprié aux fins du calcul économique que son prix actuel, le cas échéant. "

Besoin et détermination des prix fictifs:

Dans les pays en développement pour l'évaluation des projets, la répartition des facteurs sur la base des prix du marché est imparfaite, car il existe des déséquilibres fondamentaux qui se traduisent par un sous-emploi massif aux niveaux de salaires existants, un déficit de fonds aux taux d'intérêt existants et une rareté des devises. au taux de change en vigueur.

Dans une telle situation, le niveau d'équilibre des salaires serait très inférieur au salaire du marché, les taux d'intérêt d'équilibre seraient plus élevés que leurs taux du marché et le taux de change d'équilibre serait inférieur à son taux du marché.

Afin de surmonter ces difficultés, J. Tinbergen, HB Chenery et KS Kretchemer ont insisté sur l'utilisation de prix virtuels ou de prix de référence pour les raisons suivantes:

1. Mécanisme de marché imparfait:

Le mécanisme des prix fonctionne imparfaitement dans les pays en développement. Les prix du marché ne reflètent pas correctement les pénuries, les avantages et les coûts relatifs. En effet, la concurrence parfaite est totalement absente. Les changements structurels ne réagissent pas aux changements de prix.

Des facteurs institutionnels faussent l'existence d'un équilibre sur les marchés des produits, du travail, des capitaux et des changes. Ainsi, les prix ne reflètent pas et ne transmettent pas les influences directes et indirectes sur l’offre et la demande.

Toutes ces difficultés sont surmontées à l'aide des prix virtuels. Les politiques fiscales, monétaires et autres contribuent également à harmoniser les prix du marché du travail des produits, du capital et des devises avec les prix de référence, et permettent ainsi le succès des projets d’investissement.

2. Taux de salaire:

Dans les pays en développement, il existe des déséquilibres fondamentaux sur le marché du travail qui se traduisent par un sous-emploi massif et un taux de chômage aux taux de rémunération existants. Dans ces économies, les salaires sont beaucoup plus bas dans le secteur agricole non organisé.

Il existe également un excédent de main-d'œuvre dans les zones rurales dont le produit marginal est nul ou négligeable. Mais on ne peut supposer que le calcul du coût d’une telle main-d’œuvre sur les travaux de construction est nul. D'autre part, les salaires sont beaucoup plus élevés que le coût d'opportunité du travail dans le secteur industriel où le travail est organisé en syndicats puissants.

Par conséquent, les salaires du travail non ajustés ne peuvent pas être utilisés pour calculer le coût d'un tel travail sur des projets d'investissement. Dans une telle situation, le niveau d'équilibre des salaires serait bien inférieur au salaire du marché dans le secteur rural.

Les économistes suggèrent que le prix fictif de ce type de travail peut être fixé n'importe où au-dessus du produit marginal du travail nul et que, avec l'augmentation du produit marginal du travail, son prix fictif peut également être augmenté au niveau des salaires du marché.

3. Coûts en capital:

Dans les pays en développement, les fonds d’investissement manquent aux taux d’intérêt en vigueur. La cause principale est l'insuffisance de l'épargne. La majorité des gens sont pauvres et ont de faibles revenus, un faible taux d’épargne et donc une faible propension à investir. De plus, il y a peu de relation entre l'offre de capital et les taux d'intérêt prévalant dans le pays.

Il existe également une grande disparité entre les taux d’intérêt en vigueur dans les différentes régions et régions. Sur le marché des capitaux, le taux d’intérêt du marché est beaucoup plus élevé que le taux bancaire. Par conséquent, le taux d’intérêt d’équilibre serait beaucoup plus élevé que son taux de marché. Si le prix du marché en capital non ajusté est utilisé dans le calcul du coût du capital des projets d’investissement, le coût réel de ces projets serait sous-estimé.

Pour surmonter ce problème, le taux d’intérêt virtuel peut être estimé sur la base des taux d’intérêt payés par les investisseurs privés. Ce faisant, il est toutefois essentiel de prévoir un taux d’escompte social pour le calcul des avantages et des coûts sociaux d’un projet d’investissement dans lequel sa valeur actuelle nette (VAN) est calculée comme suit:

VPN = Σ t B t- C t / (1 + i) t

Où B t représente l'avantage brut attendu du projet au temps t, C t représente le coût brut attendu du projet au temps t, et i le taux d'actualisation social au temps t. Le taux d'actualisation social est le taux d'emprunt du gouvernement sur les titres à long terme. Donc, il diffère du taux d'intérêt du marché. Si le taux d'actualisation social est plus élevé, les projets à court terme présentant des avantages nets plus élevés sont préférés, et s'il est faible, les projets à long terme présentant des avantages plus faibles sont choisis.

4. Taux de change:

La pénurie aiguë de devises conduit à des difficultés de balance des paiements dans les pays en développement. En conséquence, le taux de change actuel est beaucoup plus bas que sur le marché noir et le taux de change d'équilibre est inférieur au taux de change du marché.

Pour résoudre ce problème, on obtient un équilibre artificiel dans la balance des paiements en fixant un taux de change de référence supérieur au taux de change officiel. Pour cela, le coût des échanges extérieurs dans le projet est pris en compte.

Supposons que le prix fictif des changes soit supérieur de 50% à sa valeur de marché, l’effet net d’un projet sur la balance des paiements doit peser 0, 5. Cela équivaut à évaluer les coûts en devises et les bénéfices au prix de 1, 5. Tinbergen suggère de calculer le taux de change de référence en se basant sur les taux de change «noir» et «libre».

Si le taux de change libre (officiel) est de 50 roupies le dollar et que le taux noir est de 75 roupies le dollar et que le taux de conversion officiel est quatre fois plus élevé que celui du taux noir, le taux de change de référence serait alors la moyenne pondérée,

4 × 50 + 1 × 75/5 = Rs.55

Ainsi, 55 roupies par dollar seraient le taux de référence au lieu du taux officiel de 50 roupies.

5. Pressions inflationnistes:

Les pays en développement souffrent de pressions inflationnistes en raison du fonctionnement imparfait du mécanisme de marché en raison de nombreux obstacles socio-économiques et administratifs. Même dans le cas contraire, la hausse des prix est inévitable dans le processus de développement.

Les prix réels du marché ne reflètent donc pas les avantages et les coûts sociaux. Certains prix sont fixés par le gouvernement. D'autres sont libres, mais influencés par des pratiques commerciales restrictives ou des monopoles. D'autres encore sont influencés par des contrôles quantitatifs.

Lorsque les prix montent, la monnaie nationale est surévaluée. Les prix des produits importés pour des projets sous-estiment leur coût réel. Il est donc nécessaire de fixer des prix virtuels dans le cas de projets d’investissement dans différents secteurs de l’économie.

Un facteur dont on prévoit une pénurie devrait avoir un prix fictif supérieur à son prix de marché, tandis qu'un facteur excédentaire devrait avoir un prix fictif inférieur à son prix de marché. Ainsi, le prix fictif est le prix qui prévaudrait si les prix étaient des prix d'équilibre.

Limites des prix fantômes :

Les restrictions à la détermination des prix virtuels sont les suivantes:

1. Le calcul des prix fictifs suppose la disponibilité des données. Mais les données adéquates ne sont pas facilement disponibles dans les pays moins développés.

2. Pour établir la valeur intrinsèque d'un facteur ou d'un produit, il faut l'existence d'un équilibre complet sur tous les marchés. Dans une économie sous-développée qui se caractérise par un certain nombre de déséquilibres fondamentaux, la connaissance de conditions d'équilibre complet pour l'ensemble de l'économie n'est pas possible. Ainsi, la notion de prix virtuels correspondant à des valeurs intrinsèques est arbitraire.

3. L'hypothèse de l'équilibre du plein emploi dans l'ensemble de l'économie rend indéterminée la notion de prix fictifs. Cela nécessite une connaissance complète des fonctions de l'offre et de la demande, qui reposent sur les institutions socio-économiques existantes de l'économie. Il est donc difficile de déterminer les prix virtuels dans le cadre institutionnel existant des pays sous-développés.

4. Un autre problème se pose concernant la dimension temporelle. Le concept de prix virtuels est statique et intemporel, car les prix virtuels servent à surmonter les difficultés rencontrées lors de l'évaluation d'un projet lorsque les prix des facteurs évoluent dans le temps. Tous les intrants et les extrants sont évalués à des prix de référence fixes dans de tels cas. Cela n’est pas réaliste car les projets d’investissement portent sur de longues périodes. La notion de prix virtuels reste donc statique.

5. Une autre difficulté pratique concerne l'utilisation des prix virtuels dans l'économie, où les entreprises privées achètent des intrants et vendent les produits aux prix du marché. De son côté, le gouvernement utilise des prix virtuels pour évaluer ses projets, mais achète tous les intrants aux prix du marché et les vend à des prix concurrentiels sur les marchés où il ne détient pas de monopole.

6. La détermination des prix virtuels est difficile dans le cas de projets à forte intensité capitalistique qui se substituent et se complètent. Supposons qu'il existe deux projets dans lesquels l'entrée de l'un est la sortie de l'autre et inversement.

Dans de tels cas, la détermination des prix de référence des intrants de main-d’œuvre, de capital et de devises sera non seulement difficile, mais impossible, car les décisions relatives aux plans de construction des deux projets ne peuvent être identiques.

Conclusion:

Dans son «Drame asiatique», le professeur Myrdal considère les prix virtuels comme «un concept totalement irréel et d'un autre monde, en particulier dans les pays sous-développés comme ceux de l'Asie du Sud…. car il est reconnu qu'ils ne peuvent pas être définitivement déterminés. "

Utilisations des prix fantômes :

Malgré les limitations ci-dessus, les prix virtuels possèdent les utilisations suivantes:

1. Dans l'évaluation du projet:

Les prix virtuels sont un outil pratique pour évaluer les projets d'investissement dans différents secteurs de l'économie. Ils sont utilisés pour évaluer les effets d'un projet sur le revenu national, également appelés effets externes. Cela se fait sur la base d'une analyse coûts-avantages où les coûts et les avantages sont calculés à des prix de référence.

2. En politique publique:

Le succès de la planification du développement dépend du bon fonctionnement des politiques publiques. Les prix fictifs sont des prix intrinsèques dont la détermination correcte dépend dans une large mesure du succès d'un plan. Dans les pays en développement, les projets d'investissement dans le secteur public ne peuvent être rentables que si les prix du travail, du capital et d'autres intrants et les taux de change sont déterminés à l'aide de prix virtuels.

Bien que très souvent les prix virtuels soient des estimations approximatives, l'État doit néanmoins essayer de rapprocher les prix du marché des prix virtuels des produits et des facteurs par le biais de mesures monétaires, fiscales et autres pour la réussite des plans.

3. En programmation:

Les prix fictifs ont beaucoup d’importance dans la programmation. Dans le contexte des pays en développement, la programmation signifie l’utilisation optimale des investissements, de sorte que le processus de production ne présente aucune difficulté. Mais, en réalité, on trouve dans ces économies les difficultés d'approvisionnement en facteurs, la hausse des prix du marché et la rareté des devises. Tous ces problèmes sont résolus à l'aide des prix virtuels.

L’utilisation par l’État de politiques fiscales, monétaires et autres contribue à aligner les prix du marché des produits, des facteurs et des devises sur les prix de référence, et fait ainsi de la programmation d’investissements un succès. Les prix virtuels sont donc un élément utile et important pour la réussite de l’évaluation des projets, des politiques publiques et de la programmation des investissements.

 

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