Création de crédit: signification et limites de la création de crédit

La création de crédit est l’une des fonctions les plus remarquables d’une banque moderne.

Une banque a parfois été appelée une usine de fabrication de crédit.

Voyons ce que nous entendons par création de crédit, comment il est créé par la banque et, enfin, si le pouvoir des banques pour créer du crédit est illimité ou soumis à certaines limitations.

Qu'est-ce que la création de crédit?

C'est un secret de Polichinelle que les banques ne gardent pas cent pour cent de réserves sur les dépôts afin de répondre aux demandes des déposants. La banque n'est pas un vestiaire où vous pouvez conserver vos billets de banque ou pièces de monnaie et réclamer ces mêmes billets ou pièces lorsque vous le souhaitez. Il est généralement admis que l’argent reçu par la banque est destiné à être avancé à des tiers. Un déposant doit simplement se contenter de la promesse ou de l'engagement de la banque de le rembourser à chaque fois qu'il fait une demande.

Cette banque est capable de faire avec une très petite réserve, car tous les déposants ne viennent pas pour retirer de l'argent simultanément; certains se retirent, d'autres déposent en même temps. La banque est ainsi en mesure d’ériger une vaste superstructure de crédit sur la base d’une petite réserve de trésorerie. La banque est en mesure de prêter de l'argent et de facturer des intérêts sans se séparer de l'argent. L'emprunt bancaire crée un dépôt ou, comme nous l'avons vu plus haut, crée un crédit pour l'emprunteur.

De la même manière, la banque achète des titres et paye le vendeur avec son propre chèque, qui n'est pas une somme d'argent; c'est juste une promesse de payer en espèces. Le chèque est déposé dans une banque et un dépôt est créé ou un crédit est créé pour le vendeur des titres. C'est la création de crédit.

Ainsi, le terme «création de crédit» implique une situation, pour reprendre les termes de Benham, «une banque peut recevoir des intérêts simplement en permettant aux clients de recouvrer leurs comptes ou en achetant des titres et en les payant avec ses propres chèques, augmentant ainsi le total des dépôts bancaires . "

Voyons en détail comment le crédit est créé

Limitations sur la création de crédit:

D'après le compte de création de crédit présenté ci-dessus, il semblerait que les banques «récoltent là où elles n'ont pas semé». Ils avancent des prêts ou achètent des titres sans payer réellement en espèces. Mais ils gagnent tout de même des intérêts sur les emprunts qu’ils ont consentis ou des dividendes sur les titres qu’ils achètent. C'est très tentant. Ils réalisent des bénéfices sans investir d'argent. Bien sûr, ils aimeraient faire autant de profit, comme cela, que possible.

Mais ils ne peuvent pas continuer à développer leur crédit indéfiniment. Dans leur propre intérêt, ils doivent appliquer le frein et ils l’appliquent réellement, car il est bien connu que les profits réalisés par les banques ne sont pas très élevés. La principale limitation découle de l'obligation des banques de répondre aux demandes de leurs déposants.

Benham a évoqué trois limitations aux pouvoirs des banques en matière de création de crédit:

(i) le montant total des espèces dans le pays;

(ii) le montant d'argent que le public souhaite détenir; et

(iii) Le pourcentage minimum d’espèces aux dépôts que les banques considèrent comme sûr.

En ce qui concerne (i), on peut dire que le crédit peut être créé sur la base d’une trésorerie. Plus l'argent est important (c'est-à-dire l'argent de la monnaie légale), plus le montant du crédit qui peut être créé est important. Mais le montant des liquidités qu'une banque peut avoir est tel qu’il est sous le contrôle de la Banque centrale.

Ici, il peut suffire de dire que la banque centrale a le monopole de l’émission de numéraire. Il peut l'augmenter ou le diminuer et se développer ou se contracter en conséquence. Le pouvoir de la banque centrale de contrôler la monnaie est donc l’influence déterminante sur l’étendue du crédit, qui crée.

La deuxième limite découle de l’habitude des gens concernant l’utilisation de l’argent liquide. Si les gens ont l'habitude d'utiliser de l'argent comptant et non des chèques, comme en Inde, dès que la banque accordera un crédit à un emprunteur, il tirera le chèque et gélera de l'argent. Lorsque la réserve de trésorerie de la banque est ainsi réduite, son pouvoir de création de crédit est réduit en conséquence.

D'autre part, si les gens n'utilisent les espèces que pour des transactions très petites et impaires, les réserves en espèces des banques ne sont pas très sollicitées et leur pouvoir de création de crédit reste intact. C'est le cas dans les pays avancés comme les États-Unis, le Royaume-Uni et d'autres pays européens. Là-bas, les banques ne gardent que 4 à 5% de la réserve de trésorerie

La troisième limitation est la plus importante. Il découle du ratio de réserves traditionnelles entre liquidités et engagements que les banques doivent maintenir pour assurer leur propre sécurité et maintenir le degré de liquidité considéré comme souhaitable. Il est clair que lorsqu'une banque crée un crédit ou accorde un prêt, elle engage un passif.

Il y a une augmentation de son passif et, en conséquence, une diminution du ratio de réserves. La banque ne laissera pas le ratio tomber sous un certain minimum. Lorsque ce minimum est atteint, le pouvoir de la banque de créer du crédit prend fin. Accorder tout crédit supplémentaire sera risqué à moins que l'expérience de la banque soit suffisamment rassurante pour permettre l'adoption d'un pourcentage inférieur. Alors cela deviendrait la limite.

La quatrième limite s’ajoute à celle-ci: la banque ne peut créer de crédit sans acquérir des actifs (dans ce cas, la promesse de paiement de l’emprunteur ou un cautionnement). Un atout est une forme de richesse. Ainsi, la banque ne transforme que la richesse immobile en richesse mobile. Ainsi, comme le fait remarquer Crowther, «la banque ne crée pas de la monnaie à partir de rien, elle transforme d’autres formes de richesse en monnaie».

Pour résumer: les conditions essentielles à l’octroi de crédits sont que les banques obtiennent de nouvelles réserves de liquidités, qu’elles soient prêtes à prêter et que les hommes d’affaires soient prêts à emprunter, et que les emprunteurs ne retirent pas le montant du prêt mais content de le laisser sous forme de dépôts à la banque. L'initiative est entre les mains des emprunteurs. En réalité, le dépôt est créé non pas par le montant emprunté, mais par le montant non retiré.

Liquidité vs Rentabilité:

Considérons maintenant les éléments essentiels d’une bonne gestion bancaire. Nous avons vu qu'une banque peut prêter de grosses sommes d'argent grâce à une petite réserve de trésorerie. C'est pourquoi on appelle cela la «création de crédit». Si, tenté par des profits faciles, il pousse cette pratique trop loin et ne garde pas de réserves suffisantes, il peut avoir des ennuis. Même une petite «précipitation» sur le produit peut aboutir devant le tribunal de la faillite. De plus, si la banque bloque ses fonds dans des investissements à long terme (comme des usines, des terrains et des maisons impossibles à vendre à la limite), elle peut être amenée à fermer ses portes un jour.

On peut alors en conclure que pour atteindre la solidité:

(a) Une banque ne devrait pas avancer de fonds pour la spéculation;

b) Il ne devrait pas investir massivement dans des entreprises industrielles qui ne rapportent qu'après une longue période;

c) Il ne devrait pas prêter de très grosses sommes d’argent à un emprunteur particulier ou à un groupe particulier d’emprunteurs; S'ils échouent, la banque devra peut-être faire face à la ruine;

d) Il devrait maintenir un ratio espèces / dépôts, prêts et avances élevé. Ses autres réserves doivent être aussi liquides que possible.

Ainsi, d’un côté les bénéfices et de l’autre les réserves. Des réserves élevées signifient moins de profit. La banque doit suivre un chemin à mi-chemin entre les deux extrêmes. Il devrait trouver un bon compromis entre la liquidité d’une part et la rentabilité de l’autre.

Il doit conserver suffisamment de liquidités pour pouvoir répondre aux demandes des déposants. Si la banque spécule elle-même, elle devra peut-être faire face à un désastre un jour. Les débuts de la banque par actions en Inde regorgent d'exemples où une banque a dû fermer ses portes en raison de ses activités spéculatives.

Il n'y a pas de principe fixe concernant la proportion de réserves par rapport aux passifs. En dernier ressort, le montant de la réserve dépend des demandes normales des clients de la banque. Pour faire face à des appels soudains - et personne ne peut les prédire -, les investissements de la banque doivent être aussi liquides que possible pour pouvoir être facilement convertis en espèces.

De nos jours, chaque banque doit conserver un pourcentage de ses dépôts auprès de la banque centrale du pays. Ces soldes, appelés dépôts bancaires, valent de l'argent dans la caisse de la banque. La Banque centrale les utilise pour contrôler ses banques membres et l’émission totale de crédit dans le pays. Ils sont également utilisés pour aider les banques membres en cas d'urgence, sinon ils sont solides.

On constate que dans les pays où la population est éduquée et à l'esprit bancaire, le ratio réserves sur avances est inférieur à celui des pays arriérés. Au Royaume-Uni, ce ratio tombe parfois à 3%, tandis qu'en Inde, il est généralement beaucoup plus élevé. Le ratio est plus bas dans le cas des anciennes banques réputées que dans le cas des nouvelles banques plus petites. Les systèmes d’assurance-dépôts visent à inspirer confiance aux gens du système bancaire et à lui donner ainsi force et stabilité.

 

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