Intérêt: Signification, définition et types | Économie

Faisons une étude approfondie d’intérêt. Lisez cet article pour en savoir plus sur:

1. Signification des intérêts 2. Définition des intérêts 3. Raison pour laquelle des intérêts sont versés ou facturés 4. Types d’intérêts 5. Éléments d’intérêts bruts 6. Facteurs influant sur le taux d’intérêt 7. Motifs justifiant le paiement des intérêts 8. Suppléments Information.

Signification d'intérêt:

En termes simples, l'intérêt est un paiement effectué par un emprunteur au prêteur pour l'argent emprunté et est exprimé en pourcentage annuel.

Il est généralement exprimé en taux annuel en taux annuel et est calculé sur le capital du prêt. C'est le prix payé pour l'utilisation du fonds de capital d'autres pendant une certaine période.

Dans le sens économique réel, toutefois, l’intérêt implique le retour sur le capital en tant que facteur de production. Mais à toutes fins pratiques, «l'intérêt est le prix du capital». Le capital en tant que facteur de production, en termes réels, désigne le stock de biens d'équipement (machines, matières premières, usines, etc.).

Dans l'économie monétaire, toutefois, à toutes fins pratiques, le capital désigne le financement ou le capital monétaire, c'est-à-dire le fonds monétaire prêté ou emprunté aux fins d'une dépense provenant de n'importe quelle source. Encore une fois, au sens strict du terme, le terme "capital" désigne uniquement les fonds empruntés à des entreprises par des institutions financières pour un investissement réel dans les entreprises.

Définition d'intérêt:

En économie, l’intérêt a été défini de différentes manières. Communément, les intérêts sont considérés comme le paiement de l'utilisation du service du capital.

1. Comme l'a dit le professeur Marshall - «Le paiement effectué par l'emprunteur pour l'utilisation d'un prêt s'appelle un intérêt».

2. Selon le professeur JS Mill - «L’intérêt est la rémunération de simples abstinences».

3. Comme l'a dit le professeur Keynes - "L'intérêt est la récompense de la liquidation d'une liquidité pour une période donnée".

4. Selon Seligman - «L’intérêt est le rendement du fonds de capital."

5. Selon Carver - «L’intérêt est le revenu qui revient au propriétaire du capital."

6. Selon Richard - "L'intérêt est avant tout une récompense pour attendre."

7. Selon l'opinion du professeur Wicksell - "L'intérêt peut être défini comme un paiement effectué par l'emprunteur du capital en vertu de sa productivité en tant que récompense de l'abstinence de son capitaliste."

Mais pour éviter les points de vue divergents et controversés sur l'intérêt, l'économiste moderne l'a expliqué en termes de productivité, d'épargne, de liquidité et d'argent. En d'autres termes, l'intérêt est la récompense du rendement du capital, de l'épargne, du renoncement à la liquidité et à la fourniture de monnaie. Ainsi, ils l'ont expliqué en termes de demande et d'offre de monnaie

Pourquoi des intérêts sont-ils payés ou facturés ?

Il existe deux points de vue concernant les intérêts payés ou facturés:

(i) du point de vue du débiteur,

(ii) Du point de vue du créancier.

Du point de vue du débiteur:

Le débiteur paie des intérêts sur le capital parce qu'il est conscient que le capital a une productivité et qu'il peut augmenter le revenu s'il est utilisé dans la production. Par conséquent, sur le revenu gagné, une partie du revenu est versée au créancier ou à un prêteur auprès duquel l’argent a été emprunté est appelé intérêt.

Voici les principales raisons de donner de l'intérêt:

Utilisation du capital:

Quel que soit le montant payé au propriétaire du capital pour l’utilisation du capital, on parle d’intérêt. Ici, le capital est utilisé pour la production ultérieure et tout ce qu’il gagne, il verse une partie de ses gains au propriétaire du capital ou au prêteur de l’argent.

Récompense pour le risque:

Donner des prêts est un risque que le prêteur prend au moment de donner un prêt ou d'avancer de l'argent. Le prêteur s'expose au risque lorsqu'il prête de l'argent et le prêt devient parfois une créance irrécouvrable. Par conséquent, il a été dit que l'intérêt est la récompense de la prise de risque.

L'intérêt est une récompense pour le dérangement:

Lorsqu'un prêteur accorde un prêt d'argent, il oublie de l'utiliser pendant toute la durée du prêt. S'il a besoin de ce montant pour son usage personnel, il devra subir l'inconvénient de le contracter auprès d'une autre source. Ainsi, il se sent dérangé.

Dépenses liées à la gestion des affaires:

Pour organiser et gérer son entreprise, un homme d’affaires a besoin d’argent. L'argent pris sous forme de prêt pour la gestion et la gestion d'une entreprise, la tenue de comptes, le maintien d'un niveau d'activité normal, etc.

Du point de vue du créancier:

Les créanciers ou le prêteur d'argent exigent de l'intérêt parce qu'il s'est efforcé d'économiser de l'argent, a eu du mal à remettre à plus tard ses besoins et a pris le risque de mauvaises créances. S'il ne reçoit pas d'intérêt ou quelque avantage que ce soit, il pourrait perdre l'intérêt d'économiser de l'argent ou ne pas être prêt à supporter des inconvénients. Ensuite, la formation de capital sur le marché cessera. Par conséquent, on peut dire que le débiteur accorde des intérêts aux créanciers, le capital ayant une productivité et des créanciers exigeant des intérêts, le prêteur ayant pris des risques et devant des inconvénients, il doit donc obtenir une récompense pour les inconvénients et les risques.

Types d'intérêt :

Il existe deux types ou types d’intérêts:

a) intérêt net,

(b) intérêt brut.

a) intérêt net:

Le paiement effectué exclusivement pour l'utilisation du capital est considéré comme un intérêt net ou un intérêt pur. Chapman a déclaré: «L'intérêt net est le paiement du prêt de capital lorsqu'aucun risque, aucun inconvénient sauf celui lié à l'épargne et qu'aucun travail n'est imposé au prêteur.»

Selon le professeur Marshall, "L'intérêt net est simplement le gain du capital ou la récompense de l'attente".

Ainsi, Intérêt net = Intérêt brut - (paiement pour risque + paiement pour inconvénient + coût de gestion du crédit)

c'est-à-dire, intérêt net = paiement net pour l'utilisation du capital.

b) intérêt brut:

L’intérêt brut, selon Briggs et Jordan, a déclaré: «L’intérêt brut est le paiement que les emprunteurs font aux prêteurs est appelé intérêt brut ou intérêt composé».

Il comprend les paiements pour le prêt en capital afin de couvrir les risques de perte qui peuvent être:

(i) un risque personnel ou

(ii) Risques commerciaux, paiement des inconvénients de l'investissement et paiement du travail et inquiétudes liées à la surveillance - investissements, appels et investissements.

Selon le professeur Marshall:

L’intérêt brut est celui-ci: «L’intérêt dont nous parlons lorsque nous disons que l’intérêt est simplement un gain de capital ou la récompense de l’attente simplement, est un intérêt net, mais ce qui est communément appelé intérêt, inclut d’autres éléments que celui-ci. intérêts bruts. "

En considérant les définitions ci-dessus lorsque nous ajoutons des éléments de paiement pour risque, un paiement pour inconvénient et le coût d'administration du crédit à l'intérêt net, il devient un intérêt brut.

Ainsi, Intérêt brut = Intérêt net + Paiement du risque + Paiement pour inconvénient + Coût de l’administration du crédit

Éléments d'intérêt brut :

Comme nous l'avons vu précédemment, le montant réel payé par l'emprunteur au capitaliste en tant que prix du capital emprunté est appelé intérêt brut.

L’intérêt brut comprend, outre l’intérêt net, les éléments suivants:

1. Paiement ou compensation du risque:

Le prêteur doit toujours supporter le risque - le risque que le prêt ne soit pas remboursé. En outre, l’emprunteur prend le prêt au moment où son besoin est urgent, mais lorsqu’il le retourne, il est tout à fait possible que le moment ne soit pas approprié du point de vue du prêteur. Pour couvrir ce risque, le prêteur facture plus, en plus de l'intérêt net. Ainsi, lorsque les prêts sont consentis sans sécurité suffisante, ils impliquent un niveau de risque élevé, de sorte qu'un taux d'intérêt élevé est appliqué.

2. Compensation pour dérangement:

Lorsque quelqu'un prête de l'argent, il doit supporter des inconvénients jusqu'au moment où il récupère la somme, c'est-à-dire qu'un prêteur ne prête qu'en épargnant, c'est-à-dire en limitant la consommation de son revenu, ce qui impliquait manifestement certains inconvénients à compenser.

Un inconvénient similaire est que le prêteur peut être en mesure de récupérer son argent dès qu’il en aura besoin pour son propre usage. Par conséquent, un prêt pour compenser ce genre de désagrément peut être facturé. Ainsi, plus le degré d'inconvénient causé au prêteur sera grand, plus le taux d'intérêt appliqué sera élevé.

3. Coût de l'administration du crédit ou du paiement pour services de gestion:

Un prêteur de fonds de capital doit dépenser de l'argent et de l'énergie dans la gestion du crédit.

Par exemple:

Dans l'activité de prêt, certaines formalités légales doivent être remplies, telles que les frais d'obtention de la licence de prêteur, les droits de timbre, etc. Des comptes appropriés doivent être tenus. Il doit également maintenir un personnel. Pour tous ces types de services de gestion, l'emprunteur doit payer la récompense au prêteur. Par conséquent, les intérêts bruts incluent également le paiement des frais de gestion.

4. Compensation pour la valeur changeante de la monnaie:

Lorsque les prix montent, le pouvoir d’achat de la monnaie diminue avec le temps et le créancier perd. Pour éviter de telles pertes et taux d'intérêt élevés peuvent être exigés par le prêteur.

Donc,

Intérêt brut = Intérêt net + Paiement du risque + Paiement des services de gestion + Compensation de l’évolution de la valeur de l’argent.

En équilibre économique, l'offre et la demande de capital déterminent le taux d'intérêt net. Mais dans la pratique, le taux d’intérêt brut est facturé. Les taux d’intérêt bruts sont différents selon les cas, les lieux, les moments et les individus.

Facteurs influençant le taux d'intérêt:

Les taux d'intérêt varient d'une personne à l'autre et d'un endroit à l'autre.

Il existe de nombreux facteurs qui entraînent des variations des taux d’intérêt qui se présentent comme telles:

1. Différents types d’emprunteurs:

Il existe différents types d'emprunteurs sur le marché. Ils offrent différents types de titres. Leurs motifs d'emprunt et leur urgence sont différents. Ainsi, les éléments de risque diffèrent selon les cas, qu'il convient de compenser.

2. En raison de différences d’intérêts bruts:

Les variations du taux d’intérêt sont dues aux différences d’intérêts bruts, telles que les risques et inconvénients, le coût de la tenue des registres et des comptes, le recouvrement des prêts, etc. Plus le risque et les inconvénients ainsi que le coût de la gestion des prêts sont élevés, plus les intérêts seront élevés. le taux d'intérêt et vice-versa.

3. Le marché monétaire n'est pas homogène:

Il existe différents types de prêteurs et d'institutions, spécialisés dans différents types de prêts, et les fonds pouvant être empruntés ne sont pas librement mobiles entre eux. Les idéaux de ces institutions sont également différents. Encore une fois, des prêteurs et des banquiers autochtones du secteur non structuré du marché monétaire suivent leurs propres politiques de prêt et appliquent des taux d’intérêt différents.

4. Durée du prêt ou durée du prêt:

Le taux d'intérêt dépend également de la durée ou de la durée du prêt. Les prêts à plus long terme portent un taux d'intérêt plus élevé que les prêts à court terme. Dans un prêt à long terme, l'argent est bloqué pour une durée plus longue. Naturellement, le prêteur veut être compensé par un taux d'intérêt plus élevé.

5. Nature de la sécurité:

Le taux d'intérêt varie avec le type de sécurité. Les prêts garantis par l'or portent des taux d'intérêt moins élevés que les prêts garantis par la sécurité de l'or portent moins de taux d'intérêt que les prêts garantis par des biens immobiliers tels que des terres ou des maisons. Plus les actifs sont liquides, plus le taux d'intérêt est bas et inversement.

6. Goodwill ou crédit de l’emprunteur:

Le taux d'intérêt dépend également du crédit ou de l'achalandage de l'emprunteur. Les personnes de bonne volonté et ayant une intégrité et une crédibilité connues peuvent obtenir des prêts à des conditions faciles.

7. Montant du prêt:

Plus le montant du prêt est élevé, plus le taux d'intérêt est bas et inversement.

8. Politique d'intérêts des autorités monétaires:

La politique monétaire des autorités peut également entraîner des différences de taux d’intérêt. Par exemple, la Reserve Bank of India a adopté une politique de taux d’intérêt différenciés pour le déploiement du crédit dans les secteurs prioritaires.

9. Différence due à la distance:

La distance entre le prêteur et l'emprunteur entraîne également des différences entre les taux d'intérêt. Les gens sont prêts à prêter à un taux d'intérêt plus bas près de chez eux qu'à une longue distance.

10. Imperfections du marché:

Les différences de taux d’intérêt sont également dues aux imperfections du marché que l’on peut trouver sur un marché de crédit. Les prêteurs de fonds, les banques autochtones, les fonds mutuels, les banques commerciales, etc. suivent différentes politiques de prêt et appliquent des taux d’intérêt différents.

11. Différences de productivité:

La productivité du capital diffère d'un travail à l'autre ou d'une entreprise à l'autre. Les gens sont disposés à emprunter à un taux d'intérêt plus élevé à des fins productives ou pour des projets productifs et inversement.

Motifs justifiant le paiement de l'intérêt:

Le paiement des intérêts est justifié pour différents motifs.

Les raisons pour le paiement de l'intérêt sont les suivantes:

1. La productivité du capital:

L’emprunteur paie les intérêts au prêteur, car le capital emprunté est utilisé de manière productive.

2. Compensation pour séparation avec liquidité:

Comme Keynes l'a dit, l'intérêt est la récompense de la liquidité lorsqu'un prêteur prête de l'argent, il subit un sacrifice de la consommation de son temps présent et de son pouvoir d'achat pour l'emprunteur. Ceci doit être compensé par l'emprunteur au prêteur en payant un taux d'intérêt comme convenu.

3. Pour générer des économies:

Le prêt d'argent provient principalement de l'épargne. Les épargnants sont incités à épargner davantage en limitant leur consommation lorsque des taux d'intérêt élevés sont payés. Lorsque la demande d'investissement excède l'épargne, les taux d'intérêt augmentent.

4. Mobiliser des fonds prêts à l’emprunt:

Les banques et autres institutions financières proposent des taux d’intérêt pour mobiliser des fonds prêtables du secteur des ménages aux marchés monétaire et financier. Les gens peuvent opter pour un investissement financier de leur épargne lorsque les institutions financières offrent des rendements attrayants. Les institutions financières servent d’intermédiaires et transfèrent ces fonds ainsi mobilisés au secteur des entreprises pour de réels investissements.

De même, la demande d’intérêt de la part du prêteur est également justifiable pour la raison de son abstinence ou de son sacrifice de la consommation immédiate subie par celui-ci en liquidation. Ils revendiquent également une part du revenu généré par le capital dans son utilisation productive en termes de taux d’intérêt. Ils courent également le risque de perdre de l'argent lorsque le prêt n'est pas remboursé par l'emprunteur. Pour compenser tous ces éléments de risque, ils exigent raisonnablement un intérêt.

Information additionnelle:

Pourquoi un prêteur d’argent ou un banquier autochtone de Kabuliwala ou d’un village perçoit-il un taux d’intérêt plus élevé?

Dans notre pays, Kabuliwala ou le village, les prêteurs d’argent ou le banquier autochtone accordent des prêts à un taux d’intérêt très élevé.

Les principales raisons de facturer un taux d’intérêt élevé sont les suivantes:

1. Manque de sécurité adéquate:

Les prêteurs d’argent de Kabuliwala ou des villages accordent des prêts à de petits agriculteurs ou à de petits tisserands. Ils n'ont rien à donner en garantie. Kabuliwala accorde la plupart du temps des emprunts sans aucune garantie, mais les banques ou autres institutions financières octroient des emprunts sans avoir des garanties suffisantes.

2. Prêt improductif:

Les villageois ont besoin d’argent pour se marier ou contractent des emprunts lors de festivals ou pour célébrer la cérémonie de Saradh, c’est-à-dire que les villageois ont besoin de prêts à des fins non productives. Les banques et les institutions gouvernementales ne les autorisent jamais, mais Kabuliwala accorde des prêts à un taux élevé.

3. Frais de gestion, de recouvrement des prêts et de comptabilité:

Les prêteurs de village et les Kabuliwalas doivent dépenser beaucoup d’argent pour la tenue des comptes et le recouvrement des emprunts. Ils chargent régulièrement le preneur de prêt pour rembourser l'argent. C'est pourquoi ils facturent un taux d'intérêt élevé.

4. Ils prennent plus de risques:

Les prêteurs de village et les Kabuliwalas doivent prendre de gros risques en accordant des prêts, car il y a toujours un risque de mauvaises créances ou les villageois retournent la plupart du temps de l’argent par petits versements. Parfois, les emprunteurs quittent le village et se rendent en silence ailleurs. Ce type de risque qu’ils doivent souvent rencontrer.

5. Les prêteurs et Kabuliwala doivent faire face à des inconvénients:

Ils doivent rencontrer les villageois régulièrement pour le paiement du prêt. Ils doivent les persuader, les pourchasser. Parfois, quand ils y vont, ils reviennent déçus parce que le villageois n'est pas dans le village. Il est parti ailleurs. Pour tous ces inconvénients, ils facturent un taux d'intérêt plus élevé.

6. Manque d'institutions financières:

Dans les villages, les institutions financières prêtant de l'argent ne se sont pas beaucoup développées. Les villageois doivent aller chercher ces gens pour de l'argent et payer un taux d'intérêt élevé sous la pression ou la contrainte, ou en raison de leur incapacité à obtenir de l'argent d'autres sources.

7. Kabuliwalas ou les prêteurs accordent des prêts à ces personnes même si elles ont moins de crédit ou moins de bonne volonté sur le marché:

Pour ce type de personnes, les remboursements de prêt deviennent difficiles et c'est pourquoi ils facturent un taux d'intérêt élevé.

8. Les prêteurs et Kabuliwala exploitent les villageois car ils sont illettrés, ignorants, pauvres et ne connaissent pas beaucoup le marché ou la société et, pour ces raisons, perçoivent un taux d’intérêt élevé. En fin de compte, on peut dire que les prêteurs d’argent de Kabuliwala et des villages prennent des risques élevés, subissent de nombreux inconvénients et doivent faire face à davantage de dépenses ainsi que de mauvaises créances lors du recouvrement des prêts accordés. Ce qui est écrit ci-dessus sont les principales raisons d’imposer un taux d’intérêt élevé aux villages.

 

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