Financement du commerce international

Financement du commerce international!

Lorsqu'un importateur achète des marchandises d'un pays étranger ou qu'un exportateur vend des marchandises, aucun mouvement de devise d'un pays à un autre ne doit être généré. Au lieu de cela, les transactions sont réglées via le système bancaire, ce qui implique de compenser une dette par une autre.

Un importateur de marchandises peut effectuer des paiements de différentes manières par le biais du système bancaire. Mais quelle que soit la méthode utilisée, l’effet net sera de réduire les avoirs en devises d’une banque nationale ou d’augmenter les avoirs en roupies d’une banque étrangère (étrangère).

Si, par exemple, le client demande à sa banque un chèque en banque américaine, le compte de la banque indienne sera débité lorsque le chèque sera finalement présenté à la banque américaine pour paiement.

La banque indienne aurait facturé le projet à son client en roupies au taux de change approprié, au moment où le projet a été émis. Une banque peut reconstituer ses stocks de devises en achetant à ses clients (normalement des exportateurs) des créances sur des banques étrangères et, si celles-ci sont insuffisantes, peut acheter des devises sur le marché des changes.

Le système bancaire propose aux exportateurs de biens plusieurs modes de paiement et à l’importateur, plusieurs moyens de paiement. Deux de ces alternatives, les lettres de change et les crédits documentaires, représentent la majeure partie des paiements de toutes les transactions internationales.

Du point de vue de l'exportateur, le moyen le plus satisfaisant d'assurer le paiement des marchandises serait de recevoir un paiement anticipé.

Bien que cela puisse être pratique pour de petits envois expédiés à l'étranger, tels que des colis postaux envoyés à un grand nombre de clients individuels ayant commandé des marchandises en réponse à une annonce de vente par correspondance, il est difficilement concevable que de nombreuses grosses commandes entre entreprises soient payées en par ici.

La deuxième meilleure chose est le crédit documentaire irrévocable confirmé, qui garantit que l’exportateur reçoit le paiement immédiatement après son expédition ou dans les délais prescrits après son expédition, à condition qu’il ait satisfait à toutes les exigences du crédit.

Après que deux entreprises aient échangé des relations commerciales pendant un certain temps et qu’elles aient établi une relation de confiance, elles doivent décider de changer le système de règlement en système de lettre de change documentaire (ou lettre de change propre). Les autres possibilités sont les suivantes: l'exécution de transactions sur compte ouvert, l'utilisation de virements télégraphiques, de virements de courrier et de chèques ou de traites.

Remises de comptes ouverts:

Lorsque le statut créditeur et la réputation générale de l'importateur sont élevés, l'exportateur peut accepter de fournir ses produits sur une base de compte ouvert (c.-à-d. Qu'ils effectueraient leur commerce de la même manière qu'ils le feraient s'il s'agissait de deux entreprises nationales - situées dans le même pays).

L'exportateur expédierait ses marchandises, débiterait le compte de son client de leur coût et enverrait les documents relatifs à l'envoi directement à l'importateur.

À une période convenue, par exemple tous les mois ou tous les trois mois, l’importateur enverrait une remise pour régler le solde impayé du compte ouvert. Le règlement pourrait alternativement avoir lieu à un moment convenu après la réception de chaque envoi.

Transferts télégraphiques:

Un règlement périodique sur un compte ouvert pourrait être sous la forme d'un virement télégraphique. Il s’agit d’une instruction de la banque de l’importateur à la banque de l’exportateur de transférer une partie du solde de son compte à l’exportateur. L'importateur paie à la banque l'équivalent en monnaie locale de la somme en devise étrangère. Le principal avantage de ce type de virement est qu’il s’agit d’un mode de paiement rapide.

Transfert de courrier:

Cette procédure est similaire au transfert télégraphique, à la différence que le processus prend plus de temps car les avis à la banque correspondante sont envoyés par courrier et non par télégraphe.

Traite bancaire:

Il s’agit en réalité d’un chèque tiré par une banque sur une autre. Un importateur, par exemple, pourrait payer un envoi en achetant une traite bancaire à sa banque dans la devise de l'exportateur.

L’exportateur, après avoir reçu le projet par courrier, le négocierait ou l’enverrait à la collecte par l’intermédiaire de sa banque. Comme dans le cas d'un virement télégraphique ou postal, la banque de l'importateur enjoint à une banque correspondante de reverser à l'exportateur une partie du solde de celle-ci.

Chèques:

Sinon, l'importateur peut régler son compte en tirant un chèque sur son compte auprès de sa banque et en l'envoyant à l'exportateur. Il devra toutefois s'assurer que, ce faisant, il n'enfreint pas la réglementation en matière de contrôle des changes de son pays. L'exportateur devrait alors envoyer le chèque à sa banque pour négociation ou encaissement.

Billets d'échange:

Une lettre de change est définie comme «un ordre écrit inconditionnel, adressé par une personne à une autre, signé par la personne qui la donne, obligeant la personne à qui elle est adressée à payer à la demande ou à une heure ultérieure déterminée ou déterminable, une certaine somme d'argent à une personne déterminée ou à son porteur, ou à son ordre. "

La facture est composée de trois parties: le tireur, le tiré et le bénéficiaire. Le tireur est la personne qui tire la facture (c'est-à-dire la personne à qui une dette est due). Le tiré est la personne à qui la facture est adressée et le bénéficiaire est la personne à qui le paiement doit être effectué.

L'acceptation d'une facture par le tiré est nécessaire avant que sa responsabilité ne soit légalement engagée. Une fois que le tiré a fait savoir qu'il acceptait le projet de loi en écrivant son nom en face de celui-ci, le commerçant qui lui a fourni des marchandises dispose d'un instrument négociable qu'il peut transformer immédiatement en espèces s'il le souhaite en le remettant à l'acte. avec sa banque.

L'exportateur, qui pourrait sinon attendre le règlement quelque temps après la réception des marchandises par l'importateur, peut ainsi obtenir le paiement immédiatement après son expédition.

En revanche, l’importateur (si la facture est une facture d’usance payable, par exemple, 60 à 90 jours après la visite) se voit accorder un délai dans lequel il vend les marchandises et obtient le produit de la vente, qui servira à honorer la lettre de change à son échéance. .

Toutefois, en tirant une facture, le tireur "assure que, le cas échéant, il sera accepté et payé conformément à sa teneur et que, s'il est déshonoré, il indemnisera le porteur ou tout endosseur qui est obligé de la payer, à condition que la procédure requise que le déshonneur soit dûment pris ».

Lorsque les relations entre l'exportateur et l'importateur existent depuis longtemps, l'exportateur peut être disposé à envoyer les documents directement à l'importateur et à tracer une facture nette (une avec les documents joints) qu'il transmettra à sa banque aux fins de recouvrement. Cela implique une confiance totale de la part de l'exportateur envers l'importateur.

Les factures propres ne représentent qu’une petite partie des factures utilisées dans le commerce international, mais elles constituent «un moyen de règlement peu coûteux et pratique lorsque les relations commerciales sont suffisamment développées pour que les biens soient livrés en compte ouvert et constituent un moyen de paiement utile lorsque les biens sont livrés. envoyé en consignation à des agents à l’étranger. Lorsqu'une facture documentaire est acceptée et que les documents sont remis à l'importateur, la facture devient une facture propre ».

Factures documentaires :

Lorsqu'une lettre de change est accompagnée de documents de titres de propriété, elle s'appelle une facture documentaire.

L’exportateur envoie ses documents par l’intermédiaire de cette banque pour livraison à l’importateur lors de l’acceptation de la lettre de change (D / A, c’est-à-dire contre acceptation) ou du paiement de la facture (D / P, c.-à-d. Documents contre paiement). Si la facture est une facture à vue ou à la demande, les documents ne seront remis qu'avec le paiement de la facture.

Factures courtes et factures longues :

Une facture courte est une facture qui ne dispose que de quelques jours pour arriver à échéance, quelle que soit la teneur initiale de la facture. Le terme «facture longue» désigne généralement les factures dont l’utilisation est d’au moins trois mois.

Billets de banque:

Une facture bancaire est celle qui porte l'acceptation d'une banque. Une telle facture comporte peu de risques et peut donc être escomptée au meilleur taux, c’est-à-dire au taux d’escompte le plus bas.

Factures commerciales:

Les factures tirées par et acceptées par les entreprises commerciales sont appelées factures de commerce. Celles portant la signature d’entreprises de première classe sont connues sous le nom de bons du commerce (ou papier commercial) et peuvent être escomptées à des taux légèrement supérieurs à ceux des billets de banque.

Frais d' hébergement :

Ce sont des factures tirées comme moyen de permettre au tireur de collecter des fonds. Une personne ou une société (telle qu'une banque mercantile) prête son nom en tant que tiré et accepteur d'une facture pour permettre au tireur de collecter des fonds en actualisant la facture.

Lors de la rédaction de leur contrat, un exportateur et un importateur conviendront des documents devant accompagner une facture documentaire. Dans certains cas, l’importateur n’aura pas d’autre choix que de demander des documents particuliers pour se conformer aux lois et aux coutumes de son pays.

Celles-ci comprennent généralement plusieurs copies de la facture, du connaissement et de la police d'assurance, ainsi que d'autres documents tels qu'un certificat d'origine, un certificat de qualité ou une facture consulaire. Si les marchandises sont expédiées par voie réelle ou par voie aérienne, un reçu de chemin de fer ou une lettre de voiture aérienne sera nécessaire.

Négociation de factures:

Lorsqu'une banque négocie une lettre de change, elle en transmet la valeur faciale à son client, moins les escompte. C’est exactement la même chose que l’escompte d’un projet de loi, mais s’agissant de projets de loi étrangers, cette pratique est appelée négociation.

En effet, le banquier avance la valeur de la facture à son client jusqu'à ce que le produit soit reçu, en prenant une petite réduction à titre de commission. Le banquier a un recours complet contre le tireur et, en outre, prend généralement un engagement signé de son client selon lequel il remboursera la banque en cas de refus de la facture.

En plus de l'engagement concernant le déshonneur, la banque peut exiger du client qu'il signe une cession donnant lieu à la facturation des factures éventuelles et des documents y relatifs, qu'elle collecte pour le client ou éventuellement sur ses dettes comptables.

Lorsque des fonds ne sont pas nécessaires immédiatement, ou lorsque les factures ne sont pas suffisamment attrayantes pour un banquier aux fins de négociation, elles peuvent être remises par un exportateur à sa banque pour recouvrement.

La banque agira alors uniquement en tant qu’agent pour ses clients, en envoyant les factures (et les documents s’il en existe) à une banque correspondante à l’étranger, en lui demandant de présenter les factures pour acceptation (si nécessaire) et pour paiement. il remet le produit à la banque de l'exportateur.

Si une lettre de change comporte une clause de change, elle le fait afin d’établir la méthode de calcul du taux de change auquel la facture doit être payée, de manière à éviter les conflits et les incertitudes concernant le taux de change.

Le crédit documentaire:

Après l’obtention d’un simple transfert de fonds de la part de l’acheteur de ses marchandises à un certain stade de la préparation et de la livraison de la cargaison, l’obligation pour l’acheteur d’ouvrir un crédit documentaire est la meilleure chose à faire. L’exportateur, en spécifiant le mode de paiement dans le contrat pour les marchandises, peut stipuler que le paiement doit être effectué de cette manière.

Si l'importateur accepte les termes du contrat, il demandera à sa banque d'ouvrir un crédit documentaire en faveur de l'exportateur. Au cours du processus, il demandera à sa banque d'indiquer sur le crédit tous les documents que l'exportateur est tenu de présenter avant la réception du paiement des marchandises.

La banque de l'importateur établira une lettre de crédit adressée au vendeur de la marchandise et l'enverra à une banque correspondante dans le pays de l'exportateur.

La banque correspondante transmettra alors, sur demande, la lettre de crédit à l'exportateur, en agissant simplement en qualité d'agent pour la transmission de la lettre et le paiement en espèces ou l'acceptation de factures telles que stipulées dans le crédit. Cette banque indiquera clairement à l'exportateur qu'elle ne fait que transférer le crédit et ne pas ajouter sa confirmation, à moins d'avoir été autorisée à confirmer le crédit.

Certains documents sont nécessaires dans un crédit documentaire. Cela permet de s'assurer que les marchandises ont été expédiées et qu'elles prétendent être du type et de la qualité commandées. En outre, les documents sont nécessaires pour garantir que les marchandises sont correctement transportées et pour que l’acheteur puisse revendiquer la possession des marchandises à leur arrivée.

Invariablement, le crédit documentaire nécessitera une facture spécifiant la qualité et la quantité des marchandises expédiées ainsi que le prix facturé.

Le connaissement est le document le plus important mentionné dans un crédit documentaire, car il s’agit d’un titre de propriété des marchandises et, dans une certaine mesure, il a les attributs d’un instrument négociable. Les marchandises ne sont remises que contre remise du connaissement et le détenteur est, prima facie, celui qui a le droit de recevoir les marchandises.

Lorsque l'exportateur a conclu un contrat caf pour la fourniture des marchandises, il doit les assurer pendant le transit et l'importateur précisera dans la lettre de crédit qu'une police d'assurance contre les risques maritimes et de guerre (ou éventuellement un certificat d'assurance) doit être produite.

Outre la facture, le connaissement et la police d'assurance, un crédit documentaire peut nécessiter la présentation d'autres documents tels qu'un récépissé de chemin de fer, une lettre de voiture aérienne, un certificat d'origine, un certificat de qualité ou une facture consulaire.

Crédits adossés:

Lorsqu'un client d'une banque s'est vu ouvrir un crédit documentaire en sa faveur par un importateur étranger de ses marchandises, il peut peut-être persuader sa banque d'ouvrir un crédit au profit du fournisseur initial des marchandises, en s'appuyant sur le fournisseur. crédit existant. Les deux crédits sont mis «dos à dos», l'un étant émis pour la sécurité de l'autre. Ceci est utile à l’intermédiaire disposant de ressources en capital minces.

Crédits transférables:

Alors que dans un crédit adossé, un second crédit est ouvert sur la base du premier, dans le cas d'un crédit transférable, l'avantage du crédit ouvert en faveur de l'intermédiaire par l'acheteur est transféré au vendeur des marchandises. .

Crédits Red Clause :

Un crédit d'emballage ou de crédit anticipé, souvent appelé crédit de clause rouge parce que le crédit contient une clause imprimée en rouge, permet à la banque correspondante du pays de l'exportateur d'accorder des avances au bénéficiaire.

La banque émettrice accepte la responsabilité de ces avances, qui sont destinées à permettre à l’exportateur d’obtenir ses matières premières telles que le fer ou de financer le transport de marchandises telles que l’acier fini, de l’intérieur du pays aux ports.

Crédit à l'exportation et garantie:

La Société de crédit et de garantie à l'exportation (ECGC) est une entreprise du gouvernement indien, créée pour fournir une assurance sur une base commerciale aux exportateurs. ECGC n'a pas pour fonction de financer les exportateurs; il ne fournit qu'une couverture d'assurance pour les exportations.

Toutefois, le fait que les exportations aient été ainsi assurées incite les institutions financières, en particulier les banques, à fournir le financement nécessaire pour les exportations dans les cas où elles ne seraient autrement pas disposées à le faire.

Le service de crédit et de garantie à l'exportation du Royaume-Uni remplit également une fonction similaire. Elle fournit non seulement des garanties qui aident à générer des fonds pour l’exportateur, mais ces garanties peuvent également prendre la forme de garanties financières accordées à des banques et à d’autres institutions financières, afin de couvrir les prêts directement à des acheteurs étrangers, afin de leur permettre d’acquérir des biens et des services auprès de la Grande-Bretagne. ils pourraient sinon être incapables de financer.

L’ECGD (Royaume-Uni) propose deux types d’assurance aux exportateurs: l’assurance globale et l’assurance spécifique. IC est le terme donné à une assurance de commerce de nature plus ou moins répétitive, souvent avec les mêmes acheteurs réguliers et impliquant des biens vendus pour chaque crédit ou à court terme, et un crédit "prolongé" jusqu'à cinq ans. SI s’applique à des transactions en capital isolées effectuées à l’étranger pour des installations et des projets de construction coûteux, qui sont généralement remboursés selon de longues conditions de crédit.

(a) ECGD fournit une assurance contre les risques politiques et économiques, tels que l'ingérence de gouvernements étrangers dans les marchandises, l'annulation d'une licence d'importation en cours de validité, l'impossibilité de transférer des devises et la guerre.

(b) Il fournit également une assurance contre l'impossibilité de payer de l'acheteur.

c) Il joue un rôle complémentaire à celui des banques, dont le but est de protéger au mieux, dans toute la mesure du possible, les pertes qu’il pourrait dégager des financements qu’il pourrait consacrer à des projets commerciaux. Cette garantie est fournie par la couverture d'assurance du ministère et par des garanties directes aux banques et autres institutions financières qui pourraient ne pas être fournies autrement.

En fait, une garantie bancaire est un complément à la couverture normale dans laquelle ECGD garantit directement à la banque de l'exportateur qu'elle paiera inconditionnellement à la banque en cas de non-réception des sommes dues par l'acheteur.

d) Le climat de sécurité créé par le programme ECGD permet aux exportateurs d’offrir de meilleures conditions de crédit aux acheteurs et de percer de nouveaux marchés.

La disponibilité du crédit, au bon moment et dans les mesures adéquates, est essentielle pour que les exportateurs développent et développent leur commerce extérieur. Il est bien connu que les banques accordent un traitement préférentiel aux besoins des exportateurs.

Mais le principal facteur dont doit tenir compte tout banquier pour financer une transaction à l'exportation sera la sécurité de ses fonds, outre ses relations avec son mandant. La banque peut hésiter à augmenter la limite de crédit pour la simple raison qu'elle peut exposer à des risques indus.

La CEGC cherche à résoudre le problème à cet égard par le biais de ses garanties. La société émet des garanties en faveur des banques qui leur donnent le droit de réclamer à ECGC une part importante de toute perte subie par elles en raison de l’insolvabilité ou du défaut prolongé des exportateurs. Ainsi protégées contre les pertes éventuelles, les banques sont en mesure de prêter au secteur exportateur avec une confiance accrue et sur une base libérale.

Afin de répondre aux diverses exigences des banques, six types de garanties ont été mis au point:

a) Garantie de crédit d'emballage,

b) Garantie de crédit à l'exportation après l'expédition,

c) Garantie de financement à l'exportation,

d) Garantie de financement de la production à l'exportation,

e) Garantie de résultats à l'exportation et

f) Garantie de transfert.

Ces garanties sont devenues de plus en plus populaires auprès des banques.

En fait, le principal objectif de l'ECGC est de soutenir et de renforcer l'action de promotion des exportations en Inde en:

i) fournir aux exportateurs une gamme de couvertures d’assurance contre les risques de perte à l’exportation de biens et de services, et

ii) Offrir des garanties aux banques et aux institutions financières pour permettre aux exportateurs d’obtenir de meilleures installations de leur part.

ECGC a également pour objectif de fournir, avec la plus grande efficacité possible, un service satisfaisant à un coût relativement peu élevé à un éventail de clients aussi large que possible.

ECGC fournit des garanties à la banque financière afin que l'exportateur bénéficie de facilités de crédit suffisantes pour développer son activité. Elle assure également le risque de crédit commercial et politique de l'exportateur et garantit le paiement à l'exportateur. Et l'exportateur assuré auprès de ECGC peut se rendre dans le monde empreint de confiance et développer son activité en toute sécurité.

Les couvertures émises par ECGC peuvent être classées dans les catégories suivantes:

i) Politiques standard applicables aux exportations pour les protéger contre le risque de ne pas recevoir de paiements lorsqu’ils négocient avec des acheteurs étrangers à crédit;

ii) politiques conçues pour protéger les entreprises indiennes contre le risque de ne pas recevoir de paiements au titre de:

a) Service rendu à des parties étrangères et

b) Travaux de construction entrepris à l'étranger;

c) garanties financières accordées aux banques contre les risques liés à l'octroi de crédit aux exportateurs; et

d) Politiques spéciales.

 

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