Méthodes de contrôle du crédit utilisées par la banque centrale

Les points suivants mettent en évidence les deux catégories de méthodes de contrôle du crédit par la banque centrale.

Les deux catégories sont: I. Méthodes quantitatives ou générales II. Méthodes qualitatives ou sélectives.

Catégorie # I. Méthodes quantitatives ou générales:

1. Politique de taux d'escompte:

Le taux d'escompte est le taux auquel la banque centrale d'un pays est disposée à rajuster les titres de première classe.

Cela signifie que la banque est prête à avancer des prêts sur des titres approuvés à ses banques membres.

La Banque centrale n'étant que le prêteur de dernier recours, le taux d'escompte est normalement supérieur au taux du marché.

Par exemple:

Si la banque centrale veut contrôler le crédit, elle augmentera le taux d'escompte. En conséquence, les taux du marché et les autres taux débiteurs sur le marché monétaire vont augmenter. Emprunter sera découragé. La hausse du taux d'escompte entraînera une contraction du crédit.

De même, une baisse des taux d'intérêt bancaires abaisse les taux débiteurs sur le marché monétaire, ce qui stimulera l'activité commerciale et industrielle, pour laquelle davantage de crédits seront demandés aux banques. Ainsi, le volume du crédit bancaire augmentera.

2. Opérations d'open market:

Cette méthode de contrôle du crédit est utilisée dans deux sens:

(i) au sens étroit, et

(ii) Au sens large.

Au sens étroit, la Banque centrale commence l’achat et la vente de titres d’État sur le marché monétaire. Mais au sens large - la Banque centrale achète et vend non seulement des titres de l’État, mais également d’autres titres propres et éligibles, tels que des effets et des titres de sociétés privées. Lorsque les banques et les particuliers achètent ces titres, ils doivent effectuer le paiement de ces titres à la Banque centrale.

Il en résulte une diminution des réserves de trésorerie des banques commerciales, ce qui réduit la capacité de création de crédit. Cette manière de travailler permet à la Banque centrale de contrôler l’expansion du crédit.

En outre, s’il existe une situation déflationniste et que les banques commerciales ne créent pas autant de crédit qu’il est souhaitable dans l’intérêt de l’économie. Dans ce cas, la Banque centrale commencera à acheter des titres sur le marché libre à des banques commerciales et à des particuliers.

Avec cette activité, la trésorerie passera désormais de la banque centrale aux banques commerciales. Avec cette augmentation des réserves de trésorerie, les banques commerciales seront en mesure de créer davantage de crédits, ce qui se traduira par une augmentation du volume des crédits bancaires dans l'économie.

3. Ratio de la réserve de trésorerie variable:

Selon ce système, la Banque centrale contrôle le crédit en modifiant le ratio de réserves de trésorerie. Par exemple, si les banques commerciales ont des réserves de trésorerie excessives sur la base desquelles elles créent trop de crédit, ce qui nuit au plus grand intérêt de l’économie. Ainsi, il augmentera le ratio de réserves en espèces que les banques commerciales sont tenues de maintenir avec la Banque centrale.

Cette activité de la Banque centrale obligera les banques commerciales à limiter la création de crédit dans l’économie. Ainsi, en augmentant le ratio de réserves en espèces des banques commerciales, la Banque centrale pourra contrôler efficacement l’expansion inflationniste du crédit dans l’économie.

De même, lorsque la Banque centrale souhaite que les banques commerciales augmentent le volume du crédit afin de relancer l'économie du pays. La Banque centrale abaissera le ratio de la réserve de trésorerie afin d'accroître les réserves de trésorerie des banques commerciales.

Grâce à cela, les banques commerciales seront désormais en mesure de créer plus de crédits qu’elles ne le faisaient auparavant. Ainsi, en modifiant le ratio de la réserve de trésorerie, la Banque centrale peut influer sur la création de crédit.

Lequel est supérieur?

Ratio de réserves de trésorerie variables ou opérations d'open market:

L’analyse et la discussion qui précèdent de ces deux méthodes de crédit permettent de dire que la méthode du ratio de réserve variable est supérieure aux opérations d’open market pour les motifs suivants:

(1) Les opérations d’open market prennent du temps alors que le ratio de réserves de trésorerie a un effet immédiat sur l’économie.

(2) Les opérations d’open market ne peuvent fonctionner avec succès que lorsque les marchés des valeurs mobilières d’un pays sont bien organisés et bien développés.

Bien que le ratio de réserve de trésorerie ne nécessite pas ce type de marché des valeurs mobilières pour une mise en œuvre réussie.

(3) Les opérations d'open market seront fructueuses là où des ajustements marginaux de la réserve de trésorerie sont nécessaires.

Mais la méthode du ratio de réserves de trésorerie variables est plus efficace lorsque les banques commerciales disposent de réserves de trésorerie excessives.

Ces deux méthodes ne sont pas concurrentes, mais complémentaires.

Catégorie II. Méthode qualitative ou sélective de contrôle du crédit :

Les méthodes qualitatives ou sélectives sont orientées vers le détournement du crédit vers des utilisations ou des canaux particuliers de l’économie. Leur objectif est principalement de contrôler et de réguler les flux de crédit dans des industries ou des entreprises particulières.

Voici les principales méthodes de contrôle du crédit selon la méthode sélective:

1. Rationnement du crédit.

2. Action directe.

3. Persuasion morale.

4. Méthode de publicité.

5. Réglementation du crédit à la consommation.

6. Réglementation des exigences marginales sur les prêts de sécurité.

1. Rationnement du crédit:

Selon cette méthode, le crédit est rationné en limitant le montant disponible pour chaque demandeur. La Banque centrale impose des restrictions aux demandes d'accommodement formulées en période de crise monétaire.

En cela, la Banque centrale décourage l’octroi de prêts à des bourses de valeurs en refusant de racheter les titres de la banque qui ont consenti des prêts libéraux aux spéculateurs. C’est une méthode importante de contrôle du crédit et cette politique a été adoptée par un certain nombre de pays comme la Russie et l’Allemagne.

2. Action directe:

Selon cette méthode, si les banques commerciales ne suivent pas la politique de la banque centrale, celle-ci n’a alors que le recours à l’action directe. Cette méthode peut être utilisée pour imposer des contrôles quantitatifs et qualitatifs du crédit par les banques centrales. Cette méthode n'est pas utilisée isolément. il est utilisé en complément d'autres méthodes de contrôle du crédit.

L'action directe peut prendre l'une des deux formes suivantes: refus de la Banque centrale de procéder à une nouvelle décote des banques dont la politique de crédit est considérée comme incompatible avec le maintien de bonnes conditions de crédit. Même dans ce cas, les banques commerciales ne s'alignent pas, la Banque centrale a le pouvoir constitutionnel d'ordonner leur fermeture.

Cette méthode ne peut réussir que lorsque la Banque centrale est suffisamment puissante et entretient des relations cordiales avec les banques commerciales. La plupart du temps, de telles circonstances sont rares lorsque la Banque centrale est contrainte de résister à de telles mesures.

3. Persuasion morale:

Cette méthode est fréquemment adoptée par la Banque centrale pour exercer un contrôle sur les banques commerciales. Selon cette méthode, la Banque centrale donne des conseils, puis demande aux banques commerciales de coopérer avec elles et les persuade de mettre en œuvre leurs politiques de crédit.

Si les banques commerciales ne suivent pas ou ne se conforment pas aux conseils ou à la demande de la Banque centrale, aucune mesure concrète n'est prise à leur encontre. La Banque centrale ne faisait que exercer son influence morale et sa pression sur les banques commerciales pour les convaincre d'accepter et de suivre les politiques.

4. Méthode de publicité:

Dans les temps modernes, les banques centrales, pour assurer le succès de leurs politiques, suivent le cours du média publicitaire. Une politique ne peut être efficace que si une opinion publique efficace est créée en sa faveur.

Ses responsables, par le biais de journaux, de revues, de conférences et de séminaires, présentent un tableau fidèle de la situation économique du pays devant le public et donnent une perspective des politiques économiques. Dans les pays développés, les banques commerciales modifient automatiquement leur politique de création de crédit. Mais dans les pays en développement, les banques commerciales sont attirées par les gains régionaux. Même la Reserve Bank of India suit cette politique.

5. Réglementation du crédit à la consommation:

Selon cette méthode, les consommateurs bénéficient d’un crédit en petite quantité et cette période est fixée à 18 mois; par conséquent, la création de crédit s'est étendue dans les limites. Cette méthode a été initialement adoptée par les États-Unis comme mesure de protection et de défense, après son utilisation et son adoption par divers autres pays.

6. Modifications des exigences marginales relatives aux prêts de sécurité:

Ce système est principalement utilisé aux États-Unis. Ce système confère au Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale le pouvoir de prescrire des exigences de marge afin d'empêcher l'utilisation excessive du crédit à des fins de spéculation boursière.

Ce système est spécialement destiné à aider la Banque centrale à contrôler le volume de crédit utilisé à des fins de spéculation sur les valeurs mobilières en vertu de la Securities Exchange Act, 1934.

 

Laissez Vos Commentaires