Comment les banques commerciales créent-elles du crédit?

Cet article explique comment les banques commerciales créent du crédit (argent).

La masse monétaire d’un pays se compose de billets et de pièces en circulation et de dépôts bancaires. Le gouvernement lui-même peut créer de la monnaie en émettant davantage de billets et de pièces par l'intermédiaire de sa banque centrale. Cependant, les banques (commerciales) peuvent également créer de la monnaie en créant des dépôts bancaires. Laissez-nous examiner comment cela se produit.

Le secteur bancaire peut être illustré en supposant une économie très simple ne disposant que d’une seule banque. Le tableau 41.1 présente le bilan d’une banque qui vient de recevoir un dépôt de Rs. 10 000 d'un marchand. Les deux côtés du compte montrent ses avoirs de Rs. 10.000 de trésorerie et de pièces dans les coffres, et les engagements de Rs. 10 000 au commerçant qui, en principe, peut venir à tout moment récupérer son argent.

Emission de billets de banque:

Dans ce cas, la banque donnerait probablement au commerçant un reçu pour ses RS. 10 000 Un tel reçu, s'il est signé par un banquier sérieux et réputé, constitue une créance, ou un actif financier, qui peut être négocié, c'est-à-dire qui peut être échangé contre un règlement de dette. Il est; en fait, une sorte de billet de banque.

«Création» de dépôts bancaires:

Les banques sont responsables de l’approvisionnement en argent d’une autre manière. Les chèques tirés sur des comptes bancaires sont acceptables pour le paiement de la majeure partie de notre dette. Les chèques étant acceptables dans la plupart des transactions, les banques déposées sont, par définition, de l'argent.

Les dépôts bancaires ont deux origines. Premièrement, les clients peuvent déposer des espèces dans des banques et recevoir en échange un dépôt bancaire. Deuxièmement, les banques peuvent créer des dépôts bancaires au nom de leurs clients

Regardons à nouveau le bilan du tableau 41.1. Nous voyons que la banque a Rs. 10 000 dans ses coffres qui apparaissent également comme un débit du côté du passif du compte, représentant la dette envers un client. Pour rendre l'exemple plus réaliste, supposons que Rs. 10.000 n’ont pas été déposés par une seule personne mais par 100 personnes déposant des Rs. 100 chacun.

En examinant ses antécédents, la banque s’est rendue compte que, lorsqu’elle reçoit un dépôt, tous ses déposants n’auront pas besoin de récupérer leur argent. Ainsi, la banque peut simplement garder une partie des dépôts en réserve pour répondre à la demande de retrait.

Supposons que la banque estime qu’en moyenne, il est prudent de garder suffisamment d’argent pour couvrir 10% du passif total afin de répondre à la demande des déposants. Par conséquent, il serait prêt de Rs. 9 000 aux personnes qui veulent emprunter à des fins diverses. Ce faisant, elle peut réaliser un profit en facturant des intérêts sur les prêts.

La banque fait en effet des prêts. Mais il n’est pas nécessaire de prêter des billets et des pièces (en devises). L'existence du système de chèques, grâce auquel les gens peuvent effectuer des paiements simplement en remplissant un chèque, signifie qu'il suffit à la banque de prêter de l'argent simplement en ouvrant des comptes au nom de l'emprunteur.

Ainsi, des prêts peuvent être consentis en créant des dépôts en faveur de personnes et d’institutions auxquelles la banque prête de l’argent. Ainsi, chaque prêt crée un dépôt. Cela signifie que lorsqu'une banque consent des prêts à ses clients, elle crée des dépôts supplémentaires. La banque crédite le compte de l'emprunteur du montant du prêt.

Si une banque estime qu'il est prudent de ne garder que 10% de la réserve, elle dispose de RS. 10.000 dollars de billets et de pièces de monnaie dans les coffres, il sera en mesure de faire un prêt à la valeur de Rs. 90 000. La situation, après l’octroi des prêts, est présentée au tableau 41.2.

Les actifs et passifs totaux de la banque sont maintenant de Rs. 100 000 Il a des obligations envers tous les déposants qui ont le droit de retirer de l'argent de Rs. 100 000 et il a le même montant d'actifs — Rs. 10.000 de billets et de pièces, et Rs. 90 000 crédits représentant des emprunts.

Ce simple exemple montre clairement que la banque a effectivement créé de la monnaie grâce à ses activités commerciales d’emprunt et de prêt. Cependant, le pouvoir des banques de créer de la monnaie est limité par la taille de la règle de sécurité à laquelle elles adhèrent.

Dans notre exemple, la règle de sécurité prend la forme d’un ratio de 10% de pièces de monnaie (ou espèces). Cela permet à la banque de créer des dépôts égaux à 10 fois la base de trésorerie qu’elle détient. Ce pouvoir créateur de crédit est également appelé «multiplicateur de crédit bancaire» ou multiplicateur de dépôt. C'est l'inverse du ratio de trésorerie (liquidité) (1 / 0, 1 = 10).

Ainsi dans notre exemple: dépôt bancaire total

= 1 / ratio de trésorerie × dépôt initial

= 1 / 0, 1 × Rs. 10 000 = Rs, 100 000

Il convient de noter que la banque en question ne serait pas en mesure de créer des crédits et de supporter des engagements de dépôt de Rs. 100 000 seuls. Toute tentative en ce sens entraînerait un écoulement des liquidités de cette banque vers d'autres banques une fois que la compensation des chèques aurait pris effet.

Mais si les autres banques étendent leurs prêts, la première banque prêterait 90% des rands. 10 000, soit seulement neuf dixièmes de roupies. 10 000 seraient prêtés de manière à ce que, lorsque les autres banques acquièrent des dépôts auprès du public, leur encaisse augmente enfin, permettant ainsi une expansion multibancaire du crédit (c.-à-d. Des engagements de dépôt) pour un total de Rs. 100 000

Toutes les banques pouvaient affirmer qu'elles n'avaient pas créé de crédit, mais en réalité, le système bancaire dans son ensemble avait certainement été responsable de la création d'un RS supplémentaire. 90 000 dollars d’argent sous forme de dépôts bancaires. Les bilans de la première banque et des autres collectivement apparaissent comme dans le tableau 41.3.

Limites du processus :

Les banques créent, comme nous l'avons noté ci-dessus, mais pas indéfiniment. Le processus de création de dépôt s’arrête lorsque la dernière augmentation du dépôt en espèces (ou du passif au titre des dépôts) n’est pas suffisante pour générer un nouveau prêt. De plus, les banques ne peuvent créer du crédit dans toute la mesure du possible.

Les restrictions sur la capacité des banques à créer du crédit sont les suivantes:

1. Le ratio de réserve:

Le ratio de réserves n'est qu'un minimum et les banques détiennent souvent des réserves excédentaires, ce taux pouvant atteindre 15 ou 20%. Leur décision de conserver une réserve excédentaire réduira leur capacité de création de crédit.

2. Perspectives commerciales:

Il n’existe une demande de crédit bancaire que lorsque les opportunités d’investissement sont solides. En cas de dépression économique, l'efficacité marginale du capital sera très faible. La demande de prêts bancaires sera donc faible. Dans une telle situation, il n’est pas possible d’augmenter la demande de prêts en réduisant le taux d’intérêt.

3. Manque de titres:

Les banques ne peuvent créer de dépôts que si elles disposent des valeurs appropriées. Étant donné que les banques convertissent diverses formes de richesse en monnaie, le volume total de titres productifs disponibles dans le pays impose également une limite au processus de création de dépôts.

4. Demande d'argent:

À mesure que la masse monétaire augmente et que ses revenus augmentent, les citoyens peuvent demander plus d’argent au système bancaire pour acheter des biens et des services.

Cette fuite d’argent des banques réduira le multiplicateur bancaire, de sorte qu’un petit retrait entraînera une chute multiple des dépôts. En fait, l'art de la banque réside dans le maintien d'un bon équilibre entre rentabilité et liquidité, en veillant à ce qu'il y ait suffisamment de liquidités pour répondre à la demande normale.

5. Politique monétaire:

Enfin, le pouvoir du système bancaire de créer des dépôts bancaires est souvent limité par la politique de la banque centrale, qui agit en tant que mandataire du gouvernement. La Reserve Bank of India utilise souvent divers instruments de contrôle du crédit pour faire varier le ratio de réserve des banques commerciales et ainsi affecter leur capacité de création de crédit.

 

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