Banque centrale: signification, différence et autres détails

Lisez cet article pour en savoir plus sur le sens, la différence, le rationnement du crédit et les fluctuations économiques de la banque centrale.

Sens:

Dans presque tous les pays du monde, il existe aujourd'hui une banque centrale. Elle se distingue des banques commerciales ordinaires par ses fonctions distinctives.

C'est l'autorité suprême en matière monétaire et bancaire. Selon De Kock, "une banque centrale est une banque qui constitue le sommet de la structure monétaire et bancaire".

Shaw croit que la banque centrale est la banque qui contrôle le crédit. Hawtrey a exprimé l'opinion que la banque centrale est le prêteur de dernier recours.

Selon DC Rowan, "La Banque centrale est une institution, souvent mais pas toujours détenue par l'État, qui a le devoir primordial de mener la politique monétaire du gouvernement". Selon RP Kent, "La Banque centrale est une institution chargée de la responsabilité de gérer une expansion et une contraction du volume de monnaie dans l'intérêt du bien-être général ». La banque centrale a connu une évolution lente et progressive. À l’heure actuelle, il n’existe aucun pays au monde, à quelques exceptions près, qui n’a pas créé de banque centrale.

Les banques centrales ont été créées en tant que banques par actions privées et gérées de manière privée. Toutefois, en raison de leur influence sur les activités économiques et de leur pouvoir de contrôle du crédit, les gouvernements se montrent très disposés à participer aux affaires des banques centrales. À l'heure actuelle, les banques centrales de la plupart des pays sont complètement nationalisées ou leur gouvernement détient au moins 50% des actions. Dans quelques pays seulement, comme les États-Unis, les gouvernements n'ont aucun intérêt à être propriétaires de banques centrales.

Différence entre les banques commerciales et la banque centrale :

Selon le professeur RS Sayers, «La distinction entre les banques centrales et commerciales repose essentiellement sur leurs objets. La banque commerciale pense avant tout à la recherche du profit, tandis que la banque centrale pense aux effets de ses opérations sur le fonctionnement du système économique …………. Les banques commerciales peuvent être peu nombreuses ou nombreuses. Ils commercent avec le grand public. Il n’existe qu’une banque centrale dans chaque pays, et il s’agit d’une activité bancaire ordinaire, voire inexistante, destinée au grand public; elle se limite essentiellement au contrôle du fonctionnement du système bancaire ». les activités des banques centrales sont très différentes de celles des banques commerciales.

Les premiers sont constitués pour le service public, tandis que les derniers ont un but lucratif. En outre, la banque centrale joue le rôle de banquier auprès du gouvernement et entretient, à ce titre, une relation privilégiée avec le gouvernement. Encore une fois, la banque centrale fonctionne comme une banque et ne traite pas directement avec le public.

Etablissant une distinction entre les fonctions de banque centrale et de banque commerciale, De Kock a déclaré: «Une autre condition requise pour une vraie banque centrale est qu'elle ne devrait pas, dans une large mesure, remplir des fonctions bancaires telles que l'acceptation de dépôts du grand public et accommoder les clients commerciaux réguliers avec des rabais et des avances. Il est maintenant presque généralement admis qu'une banque centrale ne doit traiter directement avec le public que sous les formes et dans la mesure où, dans la situation d'un pays donné, elle le juge absolument nécessaire pour mener à bien sa politique monétaire et bancaire. ”

Action directe, rationnement du crédit et publicité :

L'action directe et le rationnement du crédit suivis de la publicité sont des méthodes largement utilisées de contrôle du crédit. L'action directe fait référence à toutes les directives et mesures restrictives que la banque centrale peut appliquer à toutes les banques en matière de prêt et d'investissement. En vertu de celui-ci, la banque centrale peut même refuser les facilités de réescompte et même pénaliser la banque fautive. La Reserve Bank of India a eu recours à cette méthode et a publié des instructions en 1956, 1958 et 1988 interdisant aux banques commerciales d’accorder des avances excessives sur des produits de base tels que le blé et le riz pour y mettre fin à la spéculation.

Toutefois, la méthode du conseil amical est considérée comme meilleure car une action directe peut obliger les banques membres à recourir à des méthodes illégales et à des moyens sournois afin de faire fi des directives de la banque centrale. Les banques et autres institutions financières autres que les dépôts prenant de plus en plus d'importance, des contrôles directs leur ont été appliqués ainsi qu'aux banques de dépôt. Enfin, les «demandes» concernant le niveau et la direction des prêts bancaires ont été une caractéristique régulière du contrôle monétaire en Grande-Bretagne.

Le rationnement du crédit implique que la banque centrale ait le pouvoir d'autoriser uniquement un montant fixe d'hébergement à la banque du membre au moyen de facilités de réescompte. Au Mexique et même dans les pays socialistes, le rationnement du crédit a été utilisé comme principale méthode de réglementation du crédit. Habituellement, il n'est pas utilisé dans les économies capitalistes libres, car il n'est pas considéré comme compatible avec la fonction de prêteur de dernier recours de la banque centrale.

Il est utilisé avec parcimonie pour contrôler une expansion excessive du crédit, bien que l'utilisation de cette méthode semble être en augmentation ces derniers temps. Le rationnement du crédit et du capital est une conséquence logique des méthodes de planification intensives et extensives adoptées dans des économies contrôlées ou socialistes et arriérées. Outre ces méthodes, la méthode de publicité et de propagande est suivie afin de faire connaître le point de vue de la banque centrale sur une politique financière particulière et d'atténuer l'opposition à ce point de vue.

Banque centrale et fluctuations économiques :

Les fluctuations économiques sont une caractéristique assez normale des sociétés industrielles modernes. Des changements se produisent dans certaines branches d'activité économique, qui ne s'harmonisent pas tout à fait avec les modifications correspondantes d'autres branches d'activité économique. En période de dépression prolongée, le chômage général devient assez marqué. De nombreux facteurs sont à l'origine de ces fluctuations.

La principale cause monétaire est l’expansion du crédit bancaire en abaissant le taux d’intérêt. Les hommes d’affaires sont encouragés à investir et à investir à faible taux d’intérêt. Le revenu global de la communauté augmente conduisant à; hausse de la demande de biens, à la suite de quoi la hausse des prix et l’inflation deviennent auto-vivifiantes. Cela ne peut pas continuer pour toujours. La banque centrale augmentera le taux d'escompte pour contrôler le crédit et endiguer la spirale inflationniste. Ainsi, les banques centrales, à travers les politiques monétaires suivies par elles, tentent de contrôler les fluctuations économiques.

La banque centrale dans une économie sous-développée :

Dans les pays sous-développés, les établissements de banque centrale sont d'origine récente. «Bien que récemment établis, la plupart d’entre eux disposent de tous les pouvoirs légaux - voire peut-être plus - communs à leurs homologues des pays très développés.» Mais l'efficacité de la banque centrale est très réduite en raison d'un grand nombre de sociétés non monétisées secteur monétaire, marché monétaire non organisé, actions et stocks sous-développés, marchés des obligations et des valeurs mobilières.

Parallèlement à cela, il existe un secteur organisé sur lequel les autorités de banque centrale exercent peu ou pas de contrôle, car il n'existe pas de lien organique entre les différents taux du marché monétaire. Les différentes armes de contrôle du crédit et d’expansion du crédit ne fonctionnent pas ou fonctionnent avec peu d’efficacité. Les taux d’intérêt sont déterminés par les institutions et ne peuvent donc être modifiés en fonction des variations des taux bancaires. Même sur un marché monétaire développé, ils ne peuvent être montés que vers le haut.

Les opérations d'open market sont rendues inefficaces en raison de l'absence d'un marché organisé pour les titres d'État. Le marché des titres d'État, dans ces pays, manque de profondeur, de largeur et d'élasticité. En outre, bon nombre de banques et de prêteurs ne relèvent pas de la compétence de la banque centrale.

Les objectifs de la banque centrale dans les économies sous-développées ou en développement sont les mêmes que dans les économies développées, à savoir le maintien d'un niveau de prix stable, la préservation du taux de change et des soldes extérieurs, la promotion de niveaux élevés de revenus, de production, d'emploi et de développement économique. Dans une économie où le système bancaire ne s'est pas développé ou qui s'est peu développé, la banque centrale doit jouer un rôle plus positif non seulement dans le développement du système bancaire, mais également dans la complémentarité des services bancaires ordinaires et l'intégration du système commercial. système bancaire du pays.

Le développement de la banque commerciale peut être encouragé en partie en fournissant aux banques commerciales des facilités de réescompte bon marché, libérales et à grande échelle et en partie en accordant une subvention aux banques nouvellement créées. Les subventions peuvent être versées par le gouvernement par l'intermédiaire de la banque centrale d'un pays et sur son avis.

En plus de promouvoir la croissance du système bancaire et des nouveaux établissements et marchés financiers, la banque centrale, dans ces économies, doit maintenir les taux d’intérêt à des niveaux raisonnablement bas pour permettre à l’État de financer à la fois ses encours et ses déficits courants à des taux bas et réglementer la répartition du crédit parmi ses diverses utilisations possibles.

Malgré de nombreuses difficultés, les banques centrales de la plupart des pays sous-développés ont non seulement aidé à la création de nouvelles banques commerciales et au développement des succursales bancaires, mais ont également contribué à la création d'un large éventail d'autres institutions financières, telles que l'épargne. les banques, les agences de crédit rurales, les banques hypothécaires, les banques de développement et même les banques pour répondre aux besoins de crédit à moyen et long termes des hommes d’affaires du secteur du pneumatique. En outre, les instruments de contrôle du crédit tels que le rationnement du crédit, le taux d’escompte et l’augmentation du ratio des réserves de trésorerie ont bien fonctionné dans certains de ces pays.

 

Laissez Vos Commentaires