Le seuil de rentabilité d'une entreprise: signification, détermination et types

Dans cet article, nous aborderons les points suivants : - 1. Signification du seuil de rentabilité 2. Détermination du seuil de rentabilité 3. Types.

Signification de seuil de rentabilité :

Le seuil de rentabilité peut être défini comme le niveau de vente dans lequel le total des revenus est égal au total des coûts et le résultat net égal à zéro. Ceci est également connu sous le nom de point sans perte ni profit. Ce concept s’est révélé extrêmement utile aux dirigeants de la société pour la prévision et la planification des bénéfices et pour l’examen de l’effet de décisions alternatives en matière de gestion des affaires.

Le seuil de rentabilité (BEP) d'une entreprise peut être déterminé de deux manières. Il peut être déterminé en termes d’unités physiques, c’est-à-dire le volume de production, ou en termes de valeur monétaire, c’est-à-dire de valeur des ventes.

BEP en termes d'unités physiques:

Cette méthode convient aux entreprises qui fabriquent un produit. Le BEP est le nombre d'unités d'un produit qui devrait être vendu pour générer un revenu suffisant pour couvrir tous les frais de production, fixes et variables. L'entreprise ne réalise aucun profit et ne subit aucune perte. C'est le point de rencontre du chiffre d'affaires total et de la courbe des coûts totaux de l'entreprise.

Le seuil de rentabilité est illustré au moyen du tableau 1:

Certaines hypothèses sont faites pour illustrer le BEP. Le prix de la marchandise est maintenu constant à Rs. 4 par unité, c'est-à-dire que l'on suppose une concurrence parfaite. Par conséquent, le revenu total augmente proportionnellement à la production. Toutes les unités de la sortie sont épuisées. Le total des coûts fixes est maintenu constant à Rs. 150 à tous les niveaux de sortie.

On suppose que le coût variable total augmente d’un montant donné dans l’ensemble. Le tableau montre que, lorsque la production est nulle, l’entreprise n’engage que des coûts fixes. Lorsque la sortie est de 50, le coût total est de Rs. 300. Le revenu total est de Rs. 200

L'entreprise subit une perte de Rs. 100. De même, lorsque le résultat est 100, l'entreprise subit une perte de RS. 50. Au niveau de la production 150 unités, le total des recettes est égal au coût total. À ce niveau, l'entreprise travaille à un moment où il n'y a pas de profit ou de perte. Sur un niveau de production de 200, l’entreprise réalise des bénéfices.

Tableau de rentabilité:

Les économistes en gestion, les dirigeants d’entreprise et les organismes gouvernementaux ont utilisé des diagrammes de rentabilité ces dernières années pour déterminer le seuil de rentabilité.

Dans les tableaux de rentabilité, les concepts tels que le coût fixe total, le coût total variable, le coût total et le produit total sont présentés séparément. Le graphique de rentabilité montre l’étendue des profits ou des pertes pour l’entreprise à différents niveaux d’activité. La figure 1 suivante illustre le diagramme typique de rentabilité.

Dans ce diagramme, les résultats sont représentés sur l’axe horizontal et les coûts et les produits sur l’axe vertical. La courbe du revenu total (TR) est représentée sous forme linéaire, car on suppose que le prix est constant, quelle que soit la sortie. Cette hypothèse n'est appropriée que si l'entreprise opère dans des conditions de concurrence parfaite.

La linéarité de la courbe de coût total (CT) résulte de l'hypothèse d'un coût variable constant. Il convient également de noter que la courbe TR est dessinée sous forme de ligne droite passant par l’origine (c’est-à-dire que chaque unité de la production contribue pour un montant constant au total des recettes), tandis que la courbe TC est une ligne droite partant de l’axe vertical car le total le coût comprend le coût constant / fixe plus le coût variable qui augmente de façon linéaire Dans la figure, B est le seuil de rentabilité au niveau de sortie OQ.

Lors de la préparation du diagramme de rentabilité, nous devons prendre en compte les considérations suivantes:

a) sélection de l'approche,

b) mesure de la sortie,

c) courbe de coût total,

d) courbe de revenu total,

e) seuil de rentabilité, et

f) marge de sécurité.

Détermination du seuil de rentabilité :

La formule de calcul du seuil de rentabilité est la suivante:

BEF = total des coûts fixes / marge de contribution par unité

La marge de contribution par unité peut être déterminée en déduisant le coût variable moyen du prix de vente. Donc, la formule sera

BEP = Total Coût Fixe / Prix de Vente - AVC

Exemple:

Supposons le coût fixe d'une usine en Rs. 10.000, le prix de vente est de Rs. 4 et le coût variable moyen est de Rs. 2, donc le seuil de rentabilité serait

BEP = 10 000 / (4 - 2) = 5 000 unités

Cela signifie que si la société réalise les ventes de 5 000 unités, elle ne réalisera ni perte ni profit. Ceci peut être vu dans l'analyse.

Ventes = 20 000 roupies

Coût des biens vendus:

(a) Coût variable à Rs.2 = Rs. 10 000

(b) Coûts fixes = Rs. 10 000

Coût total = Rs. 20 000

Bénéfice net = nul

BEP en termes de valeur de vente:

Les entreprises multiproduits ne sont pas en mesure de mesurer le seuil de rentabilité par rapport à une unité de produit commune. Ils trouvent pratique de déterminer le seuil de rentabilité en termes de ventes totales en roupies. Là encore, le seuil de rentabilité serait l'endroit où la marge de contribution (valeur des ventes - coûts variables) serait égale aux coûts fixes. La marge de contribution, toutefois, est exprimée sous forme de rapport aux ventes.

La formule de calcul du seuil de rentabilité est la suivante:

BEP = Ratio Coût Fixe / Contribution

Ratio de contribution (RC) = Total des revenus (TR) - Total des coûts variables (TVC) / Total des revenus (TR)

Par exemple, si TR est Rs. 600 et TVC est Rs. 450, alors le ratio de contribution est

CR = 600-450 / 600 = 150/600 = 0, 25

Le ratio de contribution est 0.25

BEP = Total Coût Fixe / Ratio de Contribution

= 150 / 0, 25 = 600

La société atteint son BEP lorsque ses ventes sont de Rs. 600

Revenu total = 600 roupies

Coût total = 600 roupies

Résultat net = nul

Types de seuil de rentabilité:

Le paragraphe ci-dessus explique un type simple de seuil de rentabilité basé sur les coûts et les revenus, c’est-à-dire le seuil de rentabilité.

Il existe deux autres types de seuil de rentabilité et ils sont:

(i) le seuil de rentabilité, et

(ii) seuil de rentabilité.

(i) Le seuil de rentabilité:

Une industrie a besoin d’argent à deux fins, c’est-à-dire acquérir des immobilisations et répondre aux besoins en fonds de roulement. Ces exigences peuvent être partiellement satisfaites par son propre investissement et en partie par des prêts et avances d'institutions financières. Le secteur a besoin de prêts à terme pour acquérir des immobilisations telles que des terrains, des bâtiments, des installations et des machines.

Dans le cas de prêts à terme, les institutions financières doivent rechercher la probabilité que le demandeur soit en mesure de respecter le calendrier de remboursement des intérêts et des prêts. Il sera plus intéressé de connaître le seuil de rentabilité où non seulement le coût total est requis, mais également le service de la dette.

Le niveau de rentabilité s'appelle le seuil de rentabilité. Il est basé sur des données de revenus et de coûts impliquant des flux de trésorerie. L'amortissement, la réserve pour déduction des investissements et les autres éléments de coûts doivent être exclus, mais le remboursement des acomptes provisionnels doit être ajouté au coût fixe.

Point d'équilibre de trésorerie = Coût fixe + versement du prêt - Sortie de fonds / Contribution par unité

ii) Le seuil de rentabilité:

Les différentes sources de financement de l’industrie, telles que le capital, les emprunts à long terme, les paiements différés et d’autres sources. Si ces sources sont insuffisantes, l’industrie peut s’adresser à la banque pour la souscription de ses actions. Si le marché des actions ne réagit pas de manière positive, le risque actions revient au souscripteur.

En tant qu'actionnaire de la banque, il s'attend à recevoir un certain dividende pour couvrir le paiement d'intérêts sur les emprunts à terme. Afin de calculer le seuil de rentabilité des revenus, il convient d’ajouter les revenus en espèces des capitaux propres. Le seuil de rentabilité peut être calculé de la manière suivante.

Point d'équilibre des revenus = coût fixe + bénéfice requis pour le dividende / Contribution par part

Entreprises à produits multiples et seuil de rentabilité :

Les produits multiples peuvent différer en modèles, styles ou tailles de leur sortie. Dans le cas des entreprises multiproduits, le seuil de rentabilité de chaque produit peut être calculé si le «mélange de produits» est connu. La gamme de produits est la liste complète des produits proposés à la vente par une entreprise. Cela peut aller d'une ou deux lignes de produits à une combinaison de plusieurs lignes ou groupes de produits.

Supposons qu'une industrie produise trois articles, à savoir X, Y et Z. La contribution pour les articles est la suivante:

X = Rs. 6 par unité

Y = Rs. 4 par unité

Z = Rs. 2 par unité

Le mélange de produits donné par le fabricant est le suivant:

X = 40 000 unités

Y = 2 000 000 unités

Z = 1, 60, 000 unités.

Ensuite, les proportions du mélange de produits sont 1: 5: 4. Nous pouvons calculer la contribution moyenne pondérée de la manière suivante:

Nous obtiendrons le seuil de rentabilité pour les trois éléments en divisant le chiffre ci-dessus dans les mêmes proportions:

X = 15 000

Y = 75 000

Z = 60 000

Cela révèle que le responsable de la production doit veiller à ce que la production dans la ligne X ne descende pas en dessous de 15 000 unités, dans la ligne Y de 75 000 unités et dans la ligne Z de 60 000 unités. Sinon, il doit subir des pertes. La même méthode peut être appliquée pour calculer le BEP dans les cas où plusieurs industries de produits produisent un nombre quelconque d'articles.

 

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