Méthodes de contrôle du crédit par la banque centrale | Bancaire

Les points suivants mettent en évidence les deux méthodes principales de contrôle du crédit par la banque centrale. Les méthodes sont: 1. Méthodes quantitatives. 2. Méthodes qualitatives ou sélectives de contrôle du crédit.

1. Méthodes quantitatives:

Voici les méthodes quantitatives de contrôle du crédit:

1. Variation du taux d'escompte:

Le taux d'escompte est le taux officiel minimal auquel la banque centrale rachète le «papier éligible» présenté par les heures d'escompte ou leur prête des prêts. Cela peut également signifier le taux d’intérêt minimal auquel la banque centrale prête au système bancaire pour certains titres approuvés. La banque centrale contrôle le volume du crédit bancaire en relevant ou en abaissant son taux directeur.

L’importance du taux d'escompte réside dans le fait qu'il agit comme un accélérateur des autres taux d'intérêt du marché, à court et à long terme, et que sa variation affecte à la fois le coût et la disponibilité du crédit bancaire. Le relèvement du taux d'escompte, comme ce fut le cas lors de l'inflation, entraîne une hausse des taux d'intérêt du marché.

En conséquence, les emprunts contractés auprès des banques diminuent et le volume de crédit diminuera automatiquement. L'abaissement du taux d'escompte, comme lors de la déflation, provoque par contre une baisse des taux d'intérêt du marché. En conséquence, les emprunts auprès des banques augmentent et le volume du crédit augmente. Le taux d'escompte a été révisé par la Banque de réserve à plusieurs reprises dans le passé.

Limites:

Mais la politique de tarification bancaire n'est pas très efficace en l'absence d'un marché de la facture bien développé dans le pays. De plus, en réalité, il peut ne pas exister de relation étroite entre le taux d'escompte et les autres taux d'intérêt, comme le suppose la théorie.

En outre, la politique de taux bancaires devient inefficace sur les marchés monétaires sous-développés, les banques ne sollicitant pas très souvent la banque centrale pour obtenir des facilités de crédit. Pour toutes ces raisons, Keynes considérait le taux bancaire comme un instrument de contrôle monétaire (crédit) inefficace. Et, en fait, son importance a diminué ces dernières années.

2. Opérations d'open market:

La technique des opérations d’open market fait généralement référence à l’achat et à la vente par la banque centrale d’une variété d’actifs, notamment de titres publics. La vente de titres par la banque centrale à des banques commerciales ou au public amène les banques à effectuer des paiements à la banque centrale; en conséquence, les soldes de trésorerie des banques diminuent, leur pouvoir de prêt diminue et, en fin de compte, leur volume de crédit diminue.

L'achat de titres, par contre, par la banque centrale auprès des banques membres (ou du grand public) oblige la banque centrale à effectuer des paiements aux banques. En conséquence, les soldes de trésorerie des banques membres accroissent leur pouvoir de prêt, tandis que le volume du crédit augmente.

Ainsi, les opérations de vente de la banque centrale provoquent une contraction du crédit et les opérations d’achat, une expansion du crédit. Il est à noter que dans la pratique, le taux d'escompte élevé est combiné aux opérations de vente pendant l'inflation pour contraction du crédit et au taux d'escompte bas avec les opérations d'achat pendant la déflation pour l'expansion du crédit.

Limites:

Mais cette méthode devient inefficace pour réduire le crédit lorsque les banques commerciales ont des soldes excédentaires. De plus, ces opérations ne peuvent être menées efficacement en l'absence d'un marché large et bien développé pour les titres d'État. Enfin, il n’est pas très efficace dans des pays comme l’Inde, où les gens n’ont pas l’habitude d’acheter des titres de manière routinière.

3. Ratio de réserve variable:

Le ratio de réserves de trésorerie (CRR) correspond à un certain pourcentage des dépôts d'une banque qu'elle conserve en espèces, conformément à la loi ou par convention, avec la banque centrale en réserve. La banque centrale peut contrôler le volume total du crédit bancaire en augmentant ou en diminuant ce ratio de réserve de trésorerie. La hausse du CRR entraîne une contraction du crédit bancaire car, lorsque le CRR est élevé, les banques doivent conserver des réserves plus importantes à la banque centrale et leur pouvoir de crédit est réduit.

L'abaissement du CRR, en revanche, entraîne une expansion du crédit, les banques devant conserver une réserve plus petite auprès de la banque centrale et disposer ainsi d'un fonds de crédit plus important. En Inde, la Banque de réserve peut actuellement faire varier le CRR de 3% à 15% du total des dépôts des banques. Le ratio de réserve est passé de 9% à 9½% du total des dépôts en février 1987.

CRR incrémental:

Pour resserrer les restrictions de crédit et gérer les excès de liquidités dans le système bancaire, une banque centrale peut demander un CRR supplémentaire pour les dépôts excédentaires accumulés à partir d'une date donnée. Cette technique est suivie en Inde et est connue sous le nom de mise en fourrière ou de dépôt excessif par CRR incrémental.

Limites:

JM Keynes a fortement préconisé cette arme de contrôle du crédit. Bien que cette méthode puisse entraîner une réduction rapide du crédit bancaire par un simple trait de plume, elle est considérée comme hautement discriminatoire car elle affecte différemment les différentes banques - affectant plus défavorablement les petites banques que leurs homologues plus grandes.

2. Méthodes qualitatives ou sélectives de contrôle du crédit:

Les principales méthodes qualitatives de contrôle du crédit ou de contrôle sélectif du crédit sont les suivantes:

une. Marge minimale requise:

Cette arme est sélective dans le domaine de son application. Dans une deuxième avance, la marge correspond au montant en espèces que l’on doit mettre pour pouvoir emprunter auprès d’une banque. Ainsi, si un prêt de Rs. 9 000 euros sont garantis par un stock de 10 000 roupies, la marge étant de 1 000 roupies ou 10% de la valeur du stock. Par conséquent, avec une exigence de marge de 10%, on peut emprunter 90% de la valeur du titre.

Au cours de l’inflation, la banque centrale augmente la marge relative aux emprunts contractés sur certains produits de base spéculatifs et essentiels. La Reserve Bank of India donne souvent pour instructions aux autres banques de maintenir des marges plus élevées pour octroyer des prêts contre des produits de première nécessité tels que le paddy ou le riz, le blé, les oléagineux, le coton-textile, le sucre, les légumineuses, les huiles alimentaires, etc. freiner la hausse spéculative de leurs prix en raison de l'offre réduite.

Cette méthode est très efficace (comme dans le marché monétaire sous-développé de l'Inde) car elle peut frapper le point stratégique de l'économie pour contrôler la hausse inflationniste des prix. Mais dans la pratique, il est difficile de sélectionner les produits à soumettre à ce contrôle ou de déterminer la marge de manœuvre nécessaire pour les avances.

b. Réglementation du crédit à la consommation:

Originaire des États-Unis pendant la Seconde Guerre mondiale, cette technique repose sur l'observation selon laquelle la demande monétaire de biens de consommation durables est extrêmement instable. Selon cette méthode, la banque centrale contrôle les avances bancaires destinées à l’achat échelonné de biens de consommation durables tels que les automobiles, les meubles de maison, les réfrigérateurs, etc. Ce contrôle s’exerce en réglementant les conditions et le montant des acomptes et la période de remboursement.

3. Autres méthodes:

En outre, il existe d'autres méthodes de crédit. Bien que qualitatifs, ils sont encore traités comme mineurs.

Ce sont comme suit:

1. Rationnement du crédit:

Selon cette méthode, la banque centrale introduit le système de quotas régissant les emprunts bancaires ou fixe la limite maximale des avances bancaires à différentes fins.

2. Commandes directes:

La banque centrale, en tant qu’autorité monétaire suprême, donne parfois des ordres ou des instructions directes (par exemple, un système d’autorisation de crédit en Inde) à d’autres banques pour qu’elles suivent une politique particulière de contrôle monétaire.

3. Persuasion morale:

La persuasion morale implique des suggestions informelles ou des recommandations par le biais de circulaires que la banque centrale peut adresser à d'autres banques pour la réglementation du crédit. Les banques sont persuadées de mettre en œuvre ces suggestions.

Conclusion:

Il est à noter que ces méthodes de contrôle du crédit n’ont pas la même efficacité sur tous les types de marchés monétaires. Sur les marchés financiers sous-développés comme en Inde, les méthodes de contrôle du crédit, en particulier les méthodes traditionnelles, ont une efficacité limitée. Un segment important du marché monétaire du pays reste en dehors de l'influence et du contrôle de la banque centrale.

 

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