Banque centrale et ses fonctions

Une banque centrale joue un rôle important dans le système monétaire et bancaire d'un pays.

Il est responsable du maintien de la souveraineté financière et de la stabilité économique d'un pays, en particulier des pays sous-développés.

«Une banque centrale est la banque dans tout pays à qui est confiée le devoir de réguler le volume de la monnaie et du crédit dans ce pays» - Banque des règlements internationaux.

Il émet de la monnaie, réglemente la masse monétaire et contrôle différents taux d'intérêt dans un pays. En dehors de cela, la banque centrale contrôle et réglemente les activités de toutes les banques commerciales d'un pays.

Certains experts en gestion ont défini la banque centrale de différentes manières, à savoir:

Selon Samuelson, «chaque banque centrale a une fonction. Il fonctionne pour contrôler l'économie, l'offre de monnaie et le crédit. "

Selon Vera Smith, «la définition principale de la Banque centrale est le système bancaire dans lequel une seule banque détient un monopole complet ou résiduel en matière d'émission de billets».

Selon Kent, «la banque centrale peut être définie comme une institution chargée de gérer l’expansion et la contraction du volume d’argent dans l’intérêt général de l’assistance publique».

Selon Bank of International Settlement, «une banque centrale est la banque de tout pays à qui est confiée le devoir de réguler le volume de monnaie et de crédit dans ce pays».

La Banque d'Angleterre a été la première banque centrale au monde à avoir été créée en 1694. Conformément à la résolution adoptée lors de la Conférence financière de Bruxelles en 1920, tous les pays devaient créer une banque centrale dans l'intérêt de la coopération mondiale. Ainsi, depuis 1920, des banques centrales sont formées dans presque tous les pays du monde. En Inde, RBI fonctionne comme une banque centrale.

Les banques centrales se différencient des banques commerciales de différentes manières, comme le montre le tableau 2:

Fonctions de la banque centrale :

La banque centrale ne traite pas directement avec le grand public. Il remplit ses fonctions avec l’aide des banques commerciales. La banque centrale est responsable de la protection de la stabilité financière et du développement économique d'un pays.

En dehors de cela, la banque centrale joue également un rôle important pour éviter les fluctuations cycliques en contrôlant la masse monétaire sur le marché. Selon Hawtrey, une banque centrale devrait avant tout être le «prêteur en dernier ressort».

De leur côté, Kisch et Elkins estimaient que «le maintien de la stabilité de l’étalon monétaire» constituait la fonction essentielle de la banque centrale. Les fonctions de la banque centrale sont généralement divisées en deux parties, à savoir les fonctions traditionnelles et les fonctions de développement.

Ces fonctions sont illustrées à la figure 4:

Les différentes fonctions d’une banque centrale (voir la figure 4) sont expliquées comme suit:

a) Fonctions traditionnelles:

Reportez-vous aux fonctions communes à toutes les banques centrales du monde.

Les fonctions traditionnelles de la banque centrale sont les suivantes:

i) banque d'émission:

Possède un droit exclusif d'émettre des billets (devises) dans tous les pays du monde. Au cours des premières années d'activité bancaire, chaque banque avait le droit d'émettre des billets. Cependant, cela a conduit à un certain nombre de problèmes, tels que des billets trop volés et le système de change devenu désorganisé. Par conséquent, les gouvernements de différents pays ont autorisé les banques centrales à émettre des billets. L'émission de billets par une banque a permis l'uniformité de la circulation des billets et l'équilibre de la masse monétaire.

ii) banquier, agent et conseiller du gouvernement:

Cela implique qu'une banque centrale remplit différentes fonctions pour le gouvernement. En tant que banquier, la banque centrale remplit des fonctions bancaires pour le gouvernement, tout comme les banques commerciales s'acquittent pour le public en acceptant les dépôts du gouvernement et en accordant des prêts à ce dernier. En tant qu'agent, la banque centrale gère la dette publique, assure le paiement des intérêts sur cette dette et fournit tous les autres services liés à la dette.

En tant que conseiller, la banque centrale conseille le gouvernement en matière de politique économique, de marché monétaire, de marché des capitaux et de prêts gouvernementaux. En dehors de cela, la banque centrale élabore et met en œuvre des politiques fiscales et monétaires pour réguler l'offre de monnaie sur le marché et contrôler l'inflation.

(iii) Dépositaire des réserves de trésorerie des banques commerciales:

Cela implique que la banque centrale s’occupe des réserves de trésorerie des banques commerciales. Les banques commerciales sont tenues de conserver un certain montant de dépôts publics en tant que réserve de trésorerie auprès de la banque centrale, et une autre partie est réservée aux banques commerciales elles-mêmes.

Le pourcentage des réserves de trésorerie est attribué par la banque centrale! Une partie de ces réserves est conservée auprès de la banque centrale dans le but d'octroyer des prêts aux banques commerciales. Par conséquent, la banque centrale est également appelée banque du banquier.

iv) Dépositaire de la monnaie internationale:

Cela implique que la banque centrale conserve une réserve minimale de monnaie internationale. L’objectif principal de cette réserve est de faire face aux besoins urgents en devises et de surmonter les besoins négatifs en déficit de la balance des paiements.

v) banque de réescompte:

Répondez aux besoins de trésorerie des particuliers et des entreprises en rachetant les effets de change par l’intermédiaire des banques commerciales. C'est un moyen indirect de prêter de l'argent à des banques commerciales par la banque centrale. L'actualisation d'une lettre de change implique l'acquisition de la facture en l'achetant pour un montant inférieur à sa valeur nominale.

Le réescompte implique l’escompte d’une lettre de change qui était auparavant escomptée. Lorsque les propriétaires de lettres de change ont besoin de liquidités, ils s’adressent à la banque commerciale pour les escompter. Si les banques commerciales ont elles-mêmes besoin de liquidités, elles s’adressent à la banque centrale pour réescompte des factures.

(vi) Prêteur de dernier recours:

Reportez-vous à la fonction la plus cruciale de la banque centrale. La banque centrale prête également de l'argent aux banques commerciales. Au lieu de racheter les effets, la banque centrale propose des emprunts contre bons du Trésor, titres d'État et effets de commerce.

vii) Banque de centralisation, de règlement et de transfert:

Cela implique que la banque centrale aide à régler les dettes réciproques entre banques commerciales. Les déposants des banques donnent des chèques et exigent des traites tirés sur d’autres banques. Dans un tel cas, il est impossible pour les banques de s’approcher les unes des autres pour l’apurement, le règlement ou le transfert des dépôts.

La banque centrale facilite ce processus en mettant en place un centre d’échange d’informations. La chambre de compensation agit comme une institution où l’endettement mutuel entre banques est réglé. Les représentants de différentes banques se réunissent à la chambre de compensation pour régler les paiements interbancaires. Cela aide la banque centrale à connaître l'état de liquidité des banques commerciales.

(viii) Contrôleur de crédit:

Cela implique que la banque centrale a le pouvoir de réglementer la création de crédit par les banques commerciales. La création de crédit dépend du montant des dépôts, des réserves de trésorerie et du taux d'intérêt fourni par les banques commerciales. Tous sont directement ou indirectement contrôlés par la banque centrale. Par exemple, la banque centrale peut influencer les dépôts des banques commerciales en effectuant des opérations d'open market et en modifiant le CRR afin de contrôler diverses conditions économiques.

b) Fonctions de développement:

Reportez-vous aux fonctions liées à la promotion du système bancaire et au développement économique du pays. Ce ne sont pas des fonctions obligatoires de la banque centrale.

Celles-ci sont discutées comme suit:

(i) Développement d'institutions financières spécialisées:

Reportez-vous aux fonctions principales de la banque centrale pour le développement économique d'un pays. La banque centrale crée des institutions qui répondent aux besoins de crédit du secteur agricole et des autres entreprises rurales.

Parmi ces institutions financières figurent la Banque de développement industriel de l'Inde (IDBI) et la Banque nationale de l'agriculture et du développement rural (NABARD). Celles-ci sont appelées institutions spécialisées car elles desservent des secteurs spécifiques de l'économie.

ii) Influence sur le marché monétaire et le marché des capitaux:

Cela implique que la banque centrale aide à contrôler les marchés financiers Les opérations du marché monétaire sur le crédit à court terme et les opérations sur les marchés des capitaux sur le crédit à long terme. La banque centrale maintient la croissance économique du pays en contrôlant les activités de ces marchés.

(iii) Collecte de données statistiques:

Recueille et analyse des données relatives à la position bancaire, monétaire et de change d'un pays. Les données sont très utiles pour les chercheurs, les décideurs et les économistes. Par exemple, la Reserve Bank of India publie un magazine intitulé Reserve Bank of India Bulletin, dont les données sont utiles pour formuler différentes politiques et prendre des décisions au niveau macro.

 

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